Les actionnaires d’Alpwise adossent ce pionnier de la technologie Bluetooth à STMicroelectronics

Boulogne-Billancourt, le 12 juillet 2021

Pionnier de la technologie Bluetooth en France, Alpwise est aujourd’hui un des leaders mondiaux dans le domaine de l’édition logicielle de piles de protocole Bluetooth® répondant au standard Bluetooth Low Energy.

Bénéficiant d’un rayonnement international, la société grenobloise collabore avec les principaux acteurs mondiaux du semi-conducteur. En tant que membre associé du Consortium Bluetooth SIG, Alpwise suit de près les évolutions rapides du standard Bluetooth® afin de proposer les dernières fonctionnalités disponibles à ses clients.

La société est également concepteur d’objets connectés (IoT) et développe des solutions innovantes pour des systèmes communicants incluant des technologies Bluetooth® et radio à faible consommation, des applications embarquées et des capteurs connectés.

Les actionnaires d’Alpwise (Management, Sofimac Innovation, Expansinvest et Crédit-Agricole Sud Rhône-Alpes) ont mandaté les équipes In Extenso Finance & Transmission afin d’adosser la société à un acteur industriel international.

Alpwise rejoint STMicroelectronics qui renforce ainsi son pôle de connectivité associé au STM32. Fabricant indépendant, STMicroelectronics fournit des technologies et composants microélectroniques qui permettent une mobilité plus intelligente, une gestion plus efficace de l’énergie et de la puissance, et un déploiement à grande échelle de l’Internet des objets (IoT) et de la 5G. STMicroelectronics a réalisé un chiffre d’affaires de 10,22 milliards de dollars en 2020.

Les équipes In Extenso Finance & Transmission, spécialistes du conseil aux dirigeants et entreprises sur les opérations de haut de bilan, ont accompagné la société Alpwise dans son rapprochement avec STMicroelectronics.

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Cédant : Alpwise

Conseil M&A / cédant : In Extenso Finance & Transmission (Christophe Del Toso, Romain Munier, Clément Nauté)

Conseil juridique / cédant : Cabinet Brun-Kanédanian & Associés (Jean-Christophe Kanédanian), Room Avocats (Ambroise de Lamaze)

Acquéreur : STMicroelectronics

Due Diligence / acquéreur : KPMG France (Hervé Richard, Aurélie Lavergne-Ollivier) ; KPMG Avocats (Xavier Houard, Simon Archer) ; KPMG Suisse (Joshua Martin, Vincent Thalmann)

Conseil juridique / acquéreur : Cabinet Jeantet – Anne Toupenay-Schueller (Associée), Ali Baydoun (Counsel) et Pak-Hang Li (Collaborateur) en Corporate / M&A, Frédéric Sardain (Associé) et Marie Monteil (Collaboratrice) en propriété intellectuelle et Laetitia Ternisien (Counsel) en droit social

La société Yvelinox change de mains

Tours, lundi 5 juillet 2021

Située à Chargé près d’Amboise (37) depuis 1995, la société Yvelinox est spécialisée dans la conception et la fabrication d’équipement et mobilier inox pour les professionnels des métiers de bouche (GMS, restauration commerciale et collective, hôtellerie et bars). L’entreprise met en forme chaque année 340 tonnes de matières premières inox, réalise un chiffre d’affaires moyen de 5,2 millions d’euros et compte 40 salariés.

Après plus de 25 ans à la tête de l’entreprise, Yves Fournier a transmis le flambeau à M. Olivier Tabusse, ingénieur INPG de formation, au parcours d’entrepreneur PME.

Les équipes In Extenso Finance & Transmission, spécialistes du conseil aux dirigeants et entreprises sur les opérations de haut de bilan, ont accompagné Yves Fournier dans la cession de l’entreprise Yvelinox.

Société cible : Yvelinox

Cédant : Yves Fournier

Conseil M&A / cédant : In Extenso Finance & Transmission (Etienne Guerche)

Conseil juridique / cédant : Walter & Garance (Me Berthélemot)

Expert-comptable / cédant : In Extenso (Frédéric Chanal)

Acquéreur : Olivier Tabusse via sa société holding DIGITIS

Expert-comptable Audits / acquéreur : RMA (Duc-Qui Nguyen)

Conseil juridique / acquéreur : Walter & Garance (Me Thierry Gatard)

Banques / acquéreur : Crédit Agricole Touraine Poitou, BNP, BPI

Oui Care, le n°1 des services à domicile en France continue son expansion

Boulogne-Billancourt, jeudi 24 juin 2021

L’acquisition de la société Domi Confort Services fait suite à une récente et importante levée de fonds du Groupe Oui Care dont fait partie Apef. Aujourd’hui leader français des services à la personne, l’objectif du Groupe est de se donner les moyens financiers d’accélérer fortement son développement, en priorité en France mais aussi à l’international.

Apef représente 52 millions d’euros de chiffre d’affaires, plus de 100 agences en France et plus de 30 000 clients, Acteur de référence dans les services à la personne, l’entité renforce son déploiement national avec une nouvelle implantation à Woerth (Grand Est) avec l’acquisition de Domi Confort Services, entreprise multi-spécialiste du même secteur d’activité.

Créée en 2005, la société Domi Confort Services est spécialisée dans les prestations dédiées au maintien à domicile, au bien-être des « seniors » et des personnes en situation de handicap. L’entreprise alsacienne réalise 1,5 millions d’euros de chiffre d’affaires et compte une centaine de collaborateurs.

Les effets de la crise sanitaire et le marché du service à la personne en pleine expansion ont représenté une véritable opportunité pour le groupe Oui Care qui souhaitait accélérer son développement sur le territoire mais également s’étendre à l’international pour atteindre la place de leader mondial du service à la personne.

Dans ce cadre, le groupe a mandaté les équipes In Extenso Finance, qui leur a présenté la société Domi Confort Services et les ont accompagné jusqu’à la fin du processus d’acquisition. Les spécialistes continuent d’accompagner Oui Care pour mener sa politique de croissance externe.  

A propos de Oui Care

N°1 des services à domicile en France, le Groupe OUI CARE est composé de 5 marques : O2 Care Services, France Présence, La Conciergerie O2, APEF Services, Interdomicilio, Assidom, Nounou Expert et Silver Alliance. Le Groupe OUI CARE est aujourd’hui le 1er réseau multi-marques français spécialisé en entretien du domicile (ménage, repassage, jardinage), garde d’enfants, accompagnement des seniors et des personnes en situation de handicap, et conciergerie de proximité. Avec le « care » au cœur de ses préoccupations, le Groupe porte une attention permanente à l’épanouissement de ses 18 000 salariés et contribue au bien-être de 100 000 clients. En 2020, le Groupe OUI CARE a réalisé un volume d’affaires de 310 millions d’euros.

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 Société cible : Domi Confort Services

 Acquéreur : Oui Care

 Conseil M&A / acquéreur : In Extenso Finance (Jessy-Laure Carol, Guillaume Hoppenot, Valérie Augereau et Marine Legendre

 Conseil juridique / acquéreur : Cabinet Hubert (Marion Hubert)

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A propos d’In Extenso Finance

In Extenso Finance est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition et financement pour les PME et leurs dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du Small market, In Extenso Finance accompagne les entreprises de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 900 opérations de fusions et acquisitions. In Extenso Finance & Transmission s’appuie sur le réseau des 255 agences In Extenso en France.

Pour en savoir plus, finance.inextenso.fr

Solewa rejoint le groupe Butagaz

Boulogne-Billancourt, vendredi 21 mai 2021

Butagaz renforce son déploiement dans la transition énergétique de proximité en s’associant avec Solewa, installateur de solutions solaires photovoltaïques.

La société SOLEWA, spécialisée dans la pose, la maintenance et le dépannage de panneaux photovoltaïques, intègre le groupe Butagaz qui prend désormais une participation majoritaire.

Ce partenariat est le fruit de volontés communes : Butagaz souhaite diversifier son offre de solutions d’énergies et de services durables et SOLEWA se sécurise en intégrant une entreprise solide et reconnue.

Sur les bases de valeurs communes et d’une stratégie partagée, BUTAGAZ prend des participations dans deux acteurs du photovoltaïque : SOLEWA dans le Nord-Ouest et SOLTEA dans le Sud-Ouest.

« En intégrant le groupe BUTAGAZ, SOLEWA va renforcer et accélérer son développement dans les régions au service de la transition énergétique. C’est une fierté de s’adosser au groupe BUTAGAZ, groupe solide, pérenne et proche des Français, avec qui nous partageons des valeurs communes. L’équipe In Extenso Finance & Transmission, par leur approche et leur savoir-faire ainsi que le cabinet d’avocats 2CAP LEGAL AVOCATS, nous ont permis de réaliser ce rapprochement dans des conditions optimales. »

déclare Emmanuel Pousset, Dirigeant de Solewa.   

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Les équipes In Extenso Finance & Transmission, spécialistes du conseil aux dirigeants et entreprises sur les opérations de haut de bilan, ont accompagné Emmanuel Pousset, Dirigeant de SOLEWA, dans le rapprochement de SOLEWA avec le Groupe BUTAGAZ.

En savoir plus :
https://www.solewa.com/wp-content/uploads/2021/05/CP_Butagaz_Solewa_Soltea_19mai2021.pdf

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A propos de Solewa

Avec 75 employés et 22 millions euros de chiffres d’affaires en 2020, Solewa occupe une position de leader sur la région ouest (Bretagne, Centre, Pays de la Loire). Avec une très forte présence aux côtés des agriculteurs, dans ces régions de polyculture élevage et de fermes, Solewa a bâti une expérience significative sur un vaste marché et s’est depuis élargi aux bâtiments industriels et aux collectivités, leur offrant des produits et un accompagnement de haute qualité à très long terme. Parmi ses références (3200), les Fermiers de Loué, LAFITTE ROTSCHILD, Porsche, Super U, Hyper U, E. Leclerc, Intermarché, Chambres d’Agriculture.

A propos de Butagaz

Fournisseur multi-énergies et services, le groupe Butagaz a pour mission d’accompagner chaque Français dans sa transition énergétique en aidant à consommer moins et consommer mieux. Filiale du groupe DCC, il est en France un acteur majeur du gaz liquide (propane et butane) et est également fournisseur de solutions énergétiques vertes et locales : biométhane, biopropane, biobutane, électricité verte et granulés de bois. Opérant pour des clients BtoC et BtoB, le groupe Butagaz est composé de Gaz de Paris (marque Gaz Européen), Distrinord Gaz, Gazarmor, Logigaz Nord, Proxigaz et Butagaz A Votre Service. Il est composé de 1 000 collaborateurs présents sur tout le territoire français et représente 1 milliard de chiffre d’affaires. Veillant à agir avec éthique et responsabilité auprès de toutes ses parties prenantes, Butagaz développe une politique RSE basée sur quatre piliers (L’Humain, La Planète, L’Éthique, Le Partage) et agit en faveur de la transition énergétique de proximité au travers de la Fondation groupe Butagaz. Butagaz a obtenu en 2021 la médaille d’or ECOVADIS, qui la situe parmi les 5% des performances RSE de l’ensemble des entreprises évaluées par Ecovadis. L’innovation l’amène à diversifier ses activités et à proposer son propre programme d’open innovation – Zagatub – un laboratoire de co-création destiné à faire émerger et accélérer des solutions innovantes répondant aux besoins de ses clients. Ce sont près de 5 millions de clients qui font aujourd’hui confiance à Butagaz et plus de 92 % d’entre eux se sont déclarés satisfaits des solutions et services proposés (Baromètre BVA réalisé en février-mars 2021 auprès de 4903 clients Butagaz de toutes les énergies confondues). Son service Client basé en France, à Amiens, a d’ailleurs été élu « Service Client de l’Année 2021 » dans la catégorie Fournisseur d’électricité et de gaz*.

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Société cible : Solewa

Conseil M&A / cédant : In Extenso Finance & Transmission (Valérie Augereau)

Conseil juridique / cédant : 2Cap Légal Avocats (Charles Decap & Aurélie Chavinier)

Acquéreur : Butagaz

Conseil juridique / acquéreur : CMS Francis Lefebvre Avocats (Alexandre Morel)

In Extenso Finance & Transmission se renforce en Sud-Ouest avec Florian Bernet

Bordeaux, lundi 10 mai 2021

Le déploiement des activités d’In Extenso Finance & Transmission s’étend en région Sud-Ouest avec l’arrivée de Florian Bernet, Directeur de mission, à Bordeaux.

Diplômé de l’ESCP Europe, Florian compte à son actif de riches expériences au sein de différents services financiers. Il a débuté sa carrière dans de grands groupes tels que l’Oréal, PwC et TF1, puis a poursuivi en tant que consultant en stratégie et management chez Exton Consulting. Il a ensuite intégré Seabird, cabinet de conseil aux Directions Financières du secteur de l’Assurance, en tant que Business Manager. Dernièrement, Florian faisait partie de l’équipe M&A de Cdiscount à Bordeaux où il participait à l’ensemble des opérations capitalistiques d’une part et assurait la direction financière de deux filiales d’autre part.

Florian Bernet rejoint les équipes Finance & Transmission du groupe In Extenso à Bordeaux.

Avec son réseau de 23 agences réparties sur l’ensemble du territoire, In Extenso Sud-Ouest se positionne comme un acteur majeur de l’expertise comptable et des services professionnels pour les TPE-PME du grand Sud-Ouest de la France. Les 19 associés sont les moteurs de la croissance d’In Extenso Sud-Ouest sur les départements de la Charente, de la Dordogne, de la Gironde, de la Haute-Garonne, des Hautes-Pyrénées, des Landes, du Lot et Garonne, des Pyrénées-Atlantiques et du Tarn et Garonne.

« L’arrivée de Florian marque la continuité du déploiement de nos activités en région, en particulier sur cette grande région du Sud-Ouest, et la volonté d’être aux côtés de nos associés experts comptables. Avec leur soutien, la région In Extenso Sud-Ouest est plus que jamais au service des entrepreneur.e.s et des PME/ETI »

déclare Yoann Melloul, Directeur Associé en charge du réseau national.

« Le développement d’In Extenso Finance et Transmission sur la région Sud-ouest renforce la volonté que l’on a de proposer de nouvelles compétences à nos clients et permet à nos agences de disposer d’une offre toujours plus complète. Florian Bernet va faire d’In Extenso un acteur régional important sur le Conseil en cession, acquisition et transmission d’entreprise. »

Eric Palat, Président In Extenso Sud-Ouest.

FMI se développe et acquiert Résiliences

Villeurbanne, vendredi 7 mai 2021

Acteur majeur des solutions d’infogérance et d’hébergement des données pour les PME en Auvergne-Rhône-Alpes depuis plus de 35 ans, FMI poursuit aujourd’hui son développement et acquiert Résiliences, une société technique experte de l’intégration située à Annecy. Le Groupe emploiera 90 personnes pour répondre au mieux aux attentes de ses clients en leur apportant une solution globale en matière d’expertise informatique et de gestion de leur SI.

Une acquisition dans la continuité et la transmission

Alors que le contexte économique actuel oblige les PME à se réinventer et à faire preuve d’agilité, FMI Groupe poursuit sa croissance et acquiert l’entreprise Résiliences. Animées par des valeurs communes de service, d’engagement et de proximité, les deux sociétés évoluent dans la continuité pour proposer une solution globale à leurs clients respectifs et développer d’autres services notamment en matière de sécurité. Depuis sa création, FMI s’affirme comme un des leaders du grand quart Sud-Est par ses solutions IT en matière d’infogérance & d’hébergement (FMI est propriétaire de son Datacenter). Résiliences, quant à elle, se définit comme un expert technique de l’intégration depuis 2006.

Une offre globale et complémentaire pour répondre aux attentes des clients

Pour développer son offre tout en poursuivant la relation de confiance initiée avec ses clients, certains depuis près de 20 ans, Loetitia Colas, PDG de FMI Groupe, recherchait le meilleur partenaire et l’a trouvé avec la société Résiliences. Cette acquisition dote FMI Groupe d’une technicité unique en matière d’intégration IT. FMI Groupe représente maintenant près de 20 millions d’euros de chiffre d’affaires pour 90 salariés.

Les équipes In Extenso Finance & Transmission, spécialistes du conseil aux dirigeants et entreprises sur les opérations de haut de bilan, ont présenté cette opportunité à FMI Groupe et l’ont accompagné dans le processus d’acquisition de la société Résiliences. 

 « L’équipe In Extenso Finance & Transmission a été un partenaire de confiance à chaque étape du projet. Leur esprit de service, leur sens de l’écoute et leur grande adaptabilité nous ont permis de réaliser cette acquisition sereinement. »

déclare Loetitia Colas, PDG de FMI

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Société cible : Résiliences

Acquéreur : FMI Groupe

Conseil M&A / acquéreur : In Extenso Finance & Transmission (Pierric Ledru, Romain Munier)

Audit social & comptable / acquéreur : In Extenso (Ludovic Dreure)

Conseil juridique / acquéreur : Lexcase (Christophe Blum)

Conseil juridique / cédant : Fidal (Romain Dubois)

AXESS étend son offre globale avec l’acquisition de l’ESN parisienne STARXPERT

Boulogne-Billancourt, jeudi 6 mai 2021

Axess, Entreprise Du Numérique (EDN) et acteur orienté métier de la transformation digitale des entreprises et administrations, annonce la reprise de StarXpert – intégrateur pionnier de Solutions Open Source pour la collaboration et la dématérialisation.

Fondée en 2003, la société parisienne Starxpert est une ESN spécialisée dans la messagerie collaborative (Zimbra) et la gestion de contenu d’entreprise (Alfresco). Avec la R&D pour cœur de son ADN, Starxpert compte à ce jour plus de 30 modules d’extension développés sur Alfresco ou Zimbra (gestion de la qualité, archivage légal, parapheur et signature électronique).

Depuis 2003, Axess est une référence sur plusieurs marchés verticaux : la santé au travail, l’éducation et la formation, la dématérialisation et la Gestion Électronique de Documents, les solutions digitales pour l’industrie ou encore la distribution automobile. Avec ses 3 pôles Edition logicielle, Cloud Computing et Services, la mission du Groupe est de proposer à ses clients une offre numérique globale performante et sécurisée pour le succès de leurs projets digitaux. Axess réalisera en 2021 un chiffre d’affaires de 28M€ avec une équipe de 250 collaborateurs.

Avec cette acquisition, Axess poursuit le déploiement de son plan stratégique 2023 avec le renforcement de son Pôle Services autour des technologies Open Source. Le savoir-faire et la réputation de StarXpert dans l’intégration des solutions Alfresco (GED/ECM), Zimbra (Messagerie collaborative) et GLPI (Gestion d’équipements IT) constituent des atouts indéniables qui ont conduit Axess à conclure cette acquisition. 

« L’objectif de cette opération est de renforcer notre offre autour des technologies Open Source, sachant qu’elle s’inscrit dans notre plan stratégique de croissance. Nous souhaitons en particulier développer les synergies avec le reste de notre portefeuille de services notamment notre Offre de Cloud Souverain. Les clients Open Source recherchent la flexibilité et une certaine indépendance, ce que nous pouvons leur proposer avec une entreprise de haute-technologie à taille humaine ».

déclare Gilles Tréhiou, Président d’Axess

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Les équipes In Extenso Finance & Transmission, spécialistes du conseil aux dirigeants et entreprises dans leurs opérations de haut de bilan, ont accompagné l’ESN Starxpert dans la cession de son activité.

Société cible : StarXpert

Conseil M&A / cédant : In Extenso Finance & Transmission (Alain Wolff)

Acquéreur : Axess Groupe – https://www.axess.fr/

Conseil juridique / acquéreur : Euclide (Saverio Curraba)

Après 60 ans d’existence, la société Nault Père et Fils change de propriétaire

Boulogne-Billancourt, mardi 4 mai 2021

Spécialisée dans la boulangerie artisanale en grands volumes pour la restauration collective, l’entreprise familiale Nault Père et Fils est reprise par M. Thanh Hai LÊ.

Basée à Availles-Limouzine (79), la société a été reprise en 2004 par Philippe Nault (fils du fondateur) et son épouse Roselyne. Devenue une enseigne locale emblématique, la boulangerie de 60 salariés satisfait depuis des années les besoins de tout type de structures collectives (écoles, collèges, lycées ; centres hospitaliers et maisons de retraite ; centrales de restauration ; collectivités publiques ; terminaux de cuissons…).

La passation s’est déroulée jeudi 1er avril 2021 entre anciens et nouveau propriétaire. Philippe Nault souhaitait trouver un repreneur qui maintienne l’activité et les emplois tout en se projetant à Availles-Limouzine, des conditions respectées par le nouveau dirigeant : M. Thanh Hai LÊ, âgé de 48 ans, déjà propriétaire de la saladerie Miss Déliss, à Périgueux (24) et du magasin BioCoop, à Feytiat (87).

« Je voulais investir dans un outil de production alimentaire. Nous partageons les mêmes valeurs humaines. Ce qui m’a plu, c’est une entreprise à taille humaine bien ancrée sur son territoire avec une histoire qui traverse les générations. Sensible au travail engagé avec des produits locaux et bio en privilégiant les circuits courts, l’entreprise fait valoir un savoir-faire familial et artisanal. C’est un coup de cœur », déclare Thanh Hai Lê qui recherche par ailleurs son futur responsable de site à profil technico-commercial.

« Les premiers contacts se sont faits par téléphone en septembre 2020. Les valeurs humaines nous ont rapprochés. L’entreprise n’est pas reprise par un gros fonds d’investissement. Nous sommes les premiers rassurés ».

apprécient Philippe et Roselyne Nault

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Les équipes In Extenso Finance & Transmission, spécialistes du conseil aux dirigeants et entreprises sur les opérations de haut de bilan, ont accompagné Philippe et Roselyne Nault dans la cession de leur société.

Société cible : Nault Père et Fils – https://www.nault.fr/

Conseil M&A / cédant : In Extenso Finance & Transmission (Etienne Guerche)

Conseil juridique / cédant : A&R LEYMONERIE (Me Leymonerie) La Roche sur Yon

Acquéreur : Thanh Hai Lê

Conseil juridique / acquéreur : Cabinet Gesti Pro (M. Stéphane Girtanner) Trélissac

Régions & Transmission : 5ème édition – Covid19 : Une activité M&A à deux vitesses sur 2020

In Extenso Finance et Transmission, leader dans l’accompagnement des entreprises pour leurs opérations de cession/transmission, d’acquisition et d’ingénierie financière, publie la cinquième édition de « Régions & Transmission : panorama des cessions et acquisitions de PME », en partenariat avec Epsilon Research. A l’heure d’une crise économique globale, cette édition met en lumière l’impact du Covid-19 sur l’activité de ce marché des cessions et acquisitions d’entreprises en France.

Boulogne-Billancourt, le 8 avril 2021

Le Panorama 2021 couvre la totalité de l’année 2020 dans laquelle un échantillon significatif de 339 opérations a été analysé en détail ; opérations dont le montant s’établit sur la tranche de valorisation de 5 à 50 millions d’euros. Cette base de données, dont la couverture ne cesse de s’élargir, permet ainsi de décrypter l’évolution des opérations de cession-transmission de PME (opérations de cession majoritaire) région par région, secteur d’activité par secteur d’activité. 

A cette analyse s’ajoutent 12 focus régionaux qui détaillent :

• Le nombre de transactions
• Les tranches de valorisation
• Une sélection d’opérations significatives
• Les secteurs d’activité les plus représentés en nombre d’opérations
• Le profil des acquéreurs et des vendeurs

« Dans une économie qui a été fortement impactée par une évolution sanitaire en forme de « stop & go » sans précédent, le marché de la transmission d’entreprises n’a baissé en volume que de 19% (sur l’échantillon des opérations de 5 à 50 millions €), ce qui ramène ce marché dans les mêmes niveaux que ceux atteints en 2018.  Après un gel des opérations lors du premier confinement, le marché a rattrapé, sur le second semestre, son retard avec  339 opérations réalisées sur l’année 2020.  Cette dynamique démontre la capacité de rebond de ce marché, porté notamment par les opérations d’acquisition d’entreprises ; ces dernières représentent en effet de réelles perspectives de développement dans une économie figée où consommation et investissements ont été freinés. Dans un contexte où les entreprises ont vu leur structure financière se fragiliser, celles qui avaient une réelle vision stratégique, aidées par des professionnels comme les spécialistes d’In Extenso Finance & Transmission, ont saisi les opportunités de croissance externe qui pouvaient leur offrir de nouveaux débouchés » déclare Marc Sabaté, Associé et Directeur Général d’In Extenso Finance & Transmission.

Le volume des transactions a baissé seulement de 20% depuis le début de l’année, rejoignant les niveaux de 2018

Le nombre d’opérations [valorisation entre 5 à 50 M€] n’a baissé sur l’année 2020 que de 19 %. Le premier confinement avait marqué un arrêt brutal des opérations lié au contexte et aux incertitudes de cette pandémie (le panorama IEFT avait relevé en juillet dernier une baisse de près de 40% sur le premier semestre), mais le marché a bien réagi sur le second semestre. Dans un contexte économique inédit, le volume des transactions atteint des niveaux proches de ceux de 2018.

Année 2020 : année de ruptures sur les tendances régionales

Quatre lignes de fracture se dessinent :

Une forte baisse du volume d’opérations dans les secteurs d’activité directement touchés par le confinement

Les secteurs d’activité les plus exposés à la crise du Covid-19, ont mécaniquement vu le nombre d’opérations chuter (BTP, biens d’équipement, tourisme, hôtellerie…)

Le secteur de la santé/pharma, s’est assez naturellement envolé tout comme le secteur agroalimentaire.

Enfin, toute l’économie du numérique a tiré profit de cette situation (qu’il s’agisse des TNT, ESN, éditeurs de logiciels…).

Une redistribution des cartes du côté du profil des acquéreurs

La part des sociétés non cotées a fortement augmenté en 2020 en passant de 206 à 229 opérations, en progression de 11% sur un marché en baisse de 19%. Cela témoigne que ces sociétés ont maintenu les stratégies de croissance externe en privilégiant le long terme. La part des fonds d’investissement est, elle, divisée par deux, à 16%, en raison de la forte baisse des opérations : il y a eu un arrêt brutal des opérations pilotées par les fonds d’investissement lors du premier confinement et, par ailleurs, les opérations dans lesquels ils investissent sont plus rares.

Les sociétés cotées ont eu un comportement semblable à celui des fonds d’investissement, freinant leurs opérations d’acquisition compte tenu de la faible visibilité des marchés.

Enfin la pandémie a renforcé la part des acquisitions réalisées par des acquéreurs Français 80% vs 73% en 2019. Les cinq premiers pays acquéreurs restent les États-Unis, le Royaume-Uni, les Pays-Bas, la Belgique et l’Allemagne. La Chine se situe toujours en 10ème position. Dans le contexte du Brexit, 16 opérations ont été réalisées par des acquéreurs basés au Royaume-Uni. C’est 33% de moins qu’en 2019 (24 opérations). Néanmoins, le Royaume-Uni conserve sa place de 2ème pays acquéreur en France. Sur cette année 2020, on constate une forte progression des opérations intra-régionales avec 43% contre 22% en 2019.

Retrouvez le panorama complet région par région sur https://finance.inextenso.fr/regions-transmission/

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Contacts :

A propos d’In Extenso Finance & Transmission In Extenso Finance & Transmission est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition et financement pour les PME et leurs dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du small market, In Extenso Finance & Transmission accompagne les entreprises de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 900 opérations de fusions et acquisitions. In Extenso Finance & Transmission s’appuie sur le réseau des 255 agences In Extenso en France.  Pour en savoir plus, https://finance.inextenso.fr/

A propos d’Epsilon Research Epsilon Research est une société indépendante basée à Paris (‘fintech’) offrant des outils logiciels, bases de données, indices de prix et analyses sur le marché M&A non coté (fusions-acquisitions, capital investissement). Epsilon publie depuis 2007 l’indice Argos, indice de référence sur l’évolution des prix des sociétés non cotées en Europe. La société a développé la première base de données sur les multiples d’acquisition de PME en Europe (‘EMAT’), et un logiciel unique (mode Cloud) de CRM / gestion des opérations M&A non cotées, à l’attention des professionnels – conseils M&A, fonds d’investissement, évaluateurs, entreprises. Contact : Grégoire Buisson. T : 01 47 70 30 24  M : gregoire.buisson@epsilon-research.com

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Point méthodologique :

1. Transactions étudiées

Les transactions retenues pour cette étude répondent aux caractéristiques suivantes :

2. Données collectées sur chaque transaction

Les principales informations collectées sont les suivantes :

• Transaction
  • Date d’annonce / de closing de la transaction
  • Type de transaction
  • Structure de l’opération : Pourcentage acquis, prix si disponible, earn-out

• Description de la cible, des acquéreurs, et des vendeurs
  • Siren (pour les sociétés françaises, afin de valider leur identité)
  • Localisation (département du siège social pour les sociétés françaises)
  • Description de l’activité
  • Secteur(s) d’activité, à partir de la nomenclature développée par Epsilon (~400 secteurs / sous-secteurs)
  • Actionnaire(s), permettant de distinguer une typologie des acteurs du deal : société / actionnaire privé (fondateur, management, famille) / fonds de capital-investissement
  • Société privée ou cotée  

• Eléments financiers
  • Chiffre d’affaires et EBITDA de la cible
  • Fourchette de Valeur d’Entreprise (VE), si le prix de la transaction n’a pas été retrouvé, calculée à partir du multiple médian du secteur d’activité de la cible, pour les deals des 5 dernières années dont la VE est comprise entre 1M€ et 50M€ (Source : base EMAT d’Epsilon)

NB : L’activité M&A en valeur est calculée comme la somme des VE estimées (transaction par transaction)

3. Traitement des données

L’analyse des transactions nous a amené à sélectionner un panel en fonction de l’angle retenu. Les données retenues sont les suivantes :

• Volume global de transactions

L’ensemble du panel est retenu. Cela représente 339 cessions concernant des PME dont la valorisation est comprise entre 5 et 50 M€, réalisées en France métropolitaine du 1 janvier au 31 décembre 2020.

• Dynamisme des transactions comparé au nombre de PME

L’ensemble du panel est retenu. L’Ile-de-France s’entend Paris inclus. Pour mesurer le dynamisme des transactions, nous avons rapproché la part des transactions de la région sur la part des PME de la région. Cette information permet de présenter un indice de dynamisme des transactions. Cet indice n’est pas un taux de cession par région mais plutôt un indicateur de comparaison entre les régions.

In Extenso Finance & Transmission s’implante en région Grand-Est avec Jérôme Adrian

Boulogne-Billancourt, mardi 30 mars 2021

Spécialiste du conseil en cessions, acquisitions et financement et premier intervenant français du « small market », In Extenso Finance & Transmission renforce sa présence en région Grand-Est avec Jérôme Adrian, Directeur Associé Finance & Transmission à Strasbourg.

En activité à Paris depuis avril 2019, Jérôme Adrian a décidé de rejoindre son Alsace natale pour s’occuper du développement de l’activité Finance et Transmission sur la région Grand-Est. Il a donc intégré en début d’année le bureau des équipes In Extenso à Strasbourg.  

Jérôme Adrian dispose d’une vingtaine d’années d’expérience dans le conseil en haut de bilan, il a occupé des postes de directeurs au sein de différentes structures de M&A et a dirigé le cabinet CFK Finance.

« Cette arrivée s’inscrit pleinement dans la stratégie de développement de nos activités Finance & Transmission avec un large déploiement en régions. Avec cette présence à Strasbourg pour couvrir le Grand-Est, le groupe In Extenso montre sa volonté de proposer, aux côtés de nos associés experts-comptables, une offre au plus près des besoins des clients, entrepreneurs et dirigeants de PME / ETI. En cela, le savoir-faire et la connaissance fine du tissu économique régionale de Jérôme sont adaptés à ce besoin. »

déclare Yoann MELLOUL, Directeur Associé en charge du réseau régional.

En Alsace-Moselle, les 11 agences In Extenso ont une implantation de proximité depuis déjà plus de 30 ans pour certaines. Les experts-comptables connaissent bien leurs clients, leurs besoins et les accompagnent déjà dans la gestion de leur entreprise, sur les questions comptables, juridiques, fiscales et sociales.

« Chez In Extenso, l’expertise-comptable s’est progressivement enrichie de nouvelles missions pour pouvoir mieux accompagner nos clients tout au long de la vie de leur entreprise. 

En effet, nos clients attendent de nous un conseil personnalisé selon des besoins évolutifs : croissance externe, recherche de financements, ouverture du capital, transmission,…. Afin de répondre à ces besoins nous nous entourons d’experts dans des domaines spécialisés, notamment avec In Extenso Avocats Alsace mais aussi avec de nombreux partenariats locaux avec des experts de différents domaines de compétence.

L’implantation d’In Extenso Finance et Transmission dans la région vient conforter notre volonté de proposer de nouvelles compétences. Jérôme Adrian travaille déjà étroitement avec nos experts-comptables sur différents projets de développement au profit de nos clients.  »

Michel BUCHSER, Président d’In Extenso Alsace-Moselle, fait ce constat.

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A propos d’In Extenso Alsace-Moselle

La délégation régionale emploie 220 collaborateurs dans ses 11 agences réparties entre l’Alsace et la Moselle, compte 12 associés et réalise un chiffre d’affaires de 17,9 millions d’euros. Spécialiste sur les marchés de la TPE, PME, Associations et ESS, Professions libérales, Cafés Hôtels Restaurants, Immobilier et Pharmacies, In Extenso Alsace accompagne environ 5000 clients.

Pour en savoir plus : www.inextenso.fr