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Régions & Transmission : 8ème édition – 2023 : Derrière le repli, la reprise

Paris, le 4 avril 2024

In Extenso Finance, leader dans l’accompagnement des entreprises pour leurs opérations de cession/transmission, d’acquisition et d’ingénierie financière, publie la septième édition de « Régions & Transmission : panorama des cessions et acquisitions de PME », en partenariat avec Epsilon Research.

Le Panorama 2024 couvre la totalité de l’année 2023 dans laquelle un échantillon significatif de 964 opérations a été analysé en détail ; opérations dont le montant s’établit sur la tranche de valorisation de 1 à 50 millions d’euros. Cette base de données, dont la couverture ne cesse de s’élargir, permet ainsi de décrypter l’évolution des opérations de cession-transmission de PME (opérations de cession majoritaire) région par région, secteur d’activité par secteur d’activité. 

A cette analyse s’ajoutent 12 focus régionaux qui détaillent :

  • Le nombre de transactions
  • Les tranches de valorisation
  • Une sélection d’opérations significatives
  • Les secteurs d’activité les plus représentés en nombre d’opérations
  • Le profil des acquéreurs et des vendeurs
  • La géographie des acquéreurs

Sur le marché des opérations de cessions-acquisitions de PME (marché “small cap”), après une tendance clairement à la baisse au premier semestre, le second semestre a permis de limiter la baisse pour 2023 à -11% (964 opérations en 2023 contre 1080 en 2022 et 1172 en 2021). La stabilisation du marché observée sur la fin de l’année présage une reprise des transactions sur 2024. La baisse des taux, l’absorption du choc des hausses des prix des matières premières et de l’énergie, ainsi que la poursuite des opérations de transmissions d’entreprises familiales pourraient permettre de confirmer ces prévisions.

Un axe Paris-Lyon indétrônable au côté des régions Provence-Alpes-Côte d’Azur, Pays de la Loire et Nouvelle-Aquitaine qui reviennent dans le Top 5

Une fois n’est pas coutume, l’axe Paris-Lyon reste en tête de peloton cette année encore et cumule à lui seul la moitié des opérations réalisées en 2023, un tiers rien qu’en Ile-de-France.

Les régions Provence-Alpes-Côte d’Azur (+23%), Pays de la Loire (+20%) et Nouvelle-Aquitaine (+7%), en baisse l’année dernière, sont parvenues à inverser la tendance cette année.

Avec un tissu économique plus resserré, la région Centre-Val de Loire, la Bourgogne et le Grand Est restent des zones présentant peu d’opérations de cessions-acquisitions avec un niveau d’activité structurellement faible.

Malgré des résultats en baisse par rapport à son volume de transactions de 2022, la région Occitanie confirme être devenue une région à plus de 50 opérations réalisées chaque année avec pour 2023, pas moins de 61 transactions, forte notamment de son poids significatif dans le secteur clé des Technologies, Médias et Télécommunications (TMT). Elle rejoint ainsi la région Hauts-de-France qui, en dépit d’une baisse de 14%, reste une région active portée par une histoire et un tissu économique riche.

Dynamisme des TMT et retour en force du secteur de la santé

Comme l’année dernière, le secteur d’activité qui connait le plus grand nombre d’opérations (300) reste celui des Technologies, Médias et Télécommunications (TMT). La forte hausse des opérations (+39%) dans le secteur des Biens d’Equipements s’explique par un effet de rattrapage par rapport à une année 2022 morose, tandis que les hausses du prix des matières premières et de l’énergie impactent fortement les perspectives dans le BTP, qui connait une chute de -54% du nombre d’opérations. Tout aussi impactés par la conjoncture, les secteurs de l’Agroalimentaire et des Transports, dont l’activité est aussi très liée à l’économie française (et donc difficilement délocalisables) connaissent une baisse du nombre de transactions.

Le secteur de la Santé fait quant à lui son entrée dans le top 4 avec 55 deals.

Dynamisme des corporate à l’achat

Bien que la stabilité retrouvée sur la fin d’année 2023 laisse présager un retour à la confiance, l’incertitude causée par un contexte international incertain a également pour conséquence des changements dans le profil des acquéreurs : les acteurs du Private Equity ont mis un coup de frein à la progression de leur poids, en baisse à 21%, notamment du fait de la baisse des volumes de LBO “primaires”. A l’inverse, les acteurs Corporate ont animé un marché progressivement en reprise et représente 67% des acquéreurs.

Du côté des vendeurs, le marché reste porté par la part des actionnaires privés qui passent de 71% en 2022 à 79% en 2023 ;dans un contexte incertain, notamment sur les valorisations, les  fonds d’investissements ont très nettement diminué les “exits” et voit leur part reculer de 19% à 11% en 2023.

Géographie des acquéreurs

Les opérations ont été, légèrement plus que les années précédentes, réalisées par des acquéreurs français (85% contre 83% en 2022). Ceux-ci viennent compenser un recul relatif des acquéreurs européens (8% contre 12% en 2022).

Au niveau des pays aquéreurs, la part des acquéreurs reste stable, avec, pour la deuxième année consécutive, un trio de tête constitué des Etats-Unis, du Royaume-Uni et de l’Allemagne.

Evolution mensuelle

Retrouvez le Panorama complet région par région
A propos d’In Extenso Finance

In Extenso Finance est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition, financement et Equity Capital Market pour les PME et leurs dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du Small Market, In Extenso Finance accompagne les entreprises cotées et non cotées, de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 1000 opérations de fusions et acquisitions.
In Extenso Finance est une entité du groupe In Extenso (250 bureaux en France, 6200 collaborateurs, 540 millions d’euros de chiffre d’affaires). Pour en savoir plus, finance.inextenso.fr

Pour en savoir plus, https://finance.inextenso.fr/   
A propos d’Epsilon Research

Epsilon Research est une société indépendante basée à Paris (‘fintech’) offrant des outils logiciels, bases de données, indices de prix et analyses sur le marché M&A non coté (fusions-acquisitions, capital investissement).
Epsilon publie depuis 2007 l’indice Argos, indice de référence sur l’évolution des prix des sociétés non cotées en Europe. La société a développé la première base de données sur les multiples d’acquisition de PME en Europe (‘EMAT’), et un logiciel unique (mode Cloud) de CRM / gestion des opérations M&A non cotées, à l’attention des professionnels – conseils M&A, fonds d’investissement, évaluateurs, entreprises.

Contact : Grégoire Buisson. T : 01 47 70 30 24 
M : gregoire.buisson@epsilon-research.com

Contacts :

Point méthodologique

1- Transactions étudiées

2 -Données collectées

    Les principales informations collectées sont les suivantes : 

    • Transaction 
    • Date d’annonce / de closing de la transaction 
    • Type de transaction 
    • Structure de l’opération : Pourcentage acquis, prix si disponible, earn-out 
    • Description de la cible, des acquéreurs, et des vendeurs 
    • Siren (pour les sociétés françaises, afin de valider leur identité)  
    • Localisation (département du siège social pour les sociétés françaises)  
    • Description de l’activité  
    • Secteur(s) d’activité, à partir de la nomenclature développée par Epsilon (~400 secteurs / sous-secteurs)  
    • Actionnaire(s), permettant de distinguer une typologie des acteurs du deal : société / actionnaire privé (fondateur, management, famille) / fonds de capital-investissement  
    • Société privée ou cotée   
    • Eléments financiers 
    • Chiffre d’affaires et EBITDA de la cible  
    • Fourchette de Valeur d’Entreprise (VE), si le prix de la transaction n’a pas été retrouvé, calculée à partir du multiple médian du secteur d’activité de la cible, pour les deals des 5 dernières années dont la VE est comprise entre 1M€ et 50M€ (Source : base EMAT d’Epsilon)  

    NB : L’activité M&A en valeur est calculée comme la somme des VE estimées (transaction par transaction) 

    3 – Traitement des données 

    L’analyse des transactions nous a amené à sélectionner un panel en fonction de l’angle retenu. Les données retenues sont les suivantes : 

    • Volume global de transactions  

    L’ensemble du panel est retenu. Cela représente 1080 cessions concernant des PME dont la valorisation est comprise entre 1 et 50 M€, réalisées en France métropolitaine du 1 janvier au 31 décembre 2022.

    • Indice de dynamisme

    L’ensemble du panel est retenu. Pour mesurer le dynamisme des transactions, nous avons rapproché la part des transactions de la région sur la part des PME de la région. Cette information permet de présenter un indice de dynamisme des transactions. Cet indice n’est pas un taux de cession par région mais plutôt un indicateur de comparaison entre les régions. 

    • Géographie des acquéreurs

    Pour l’analyse géographique n’ont été retenu que les corporates (à l’exclusion des fonds d’investissement et des personnes physique)

    PRO’COUPE INDUSTRIES rejoint PRIMEDGE EUROPE

    Boulogne-Billancourt, le 22 mars 2024

    Les équipes In Extenso Finance ont conseillé la cession de l’entreprise ProCoupe Industries auprès de Primedge Europe.

    Fondée en 1995 par Frédéric Blavier et basée en Ile-de-France et dans le Pays de la Loire, Pro Coupe Industries est une entreprise spécialisée dans la conception, transformation, fabrication et affutage des outils de coupe industriels pour le secteur de l’agroalimentaire et l’emballage.

    En 2023, la société comptait 22 personnes et a réalisé un chiffre d’affaires de 3,3 m€. Dans le cadre de son évolution, Pro Coupe Industries recherchait un acquéreur capable de soutenir sa croissance et de poursuivre son développement.

    PRIMEDGE EUROPE est une filiale du Groupe familial américain PRIMEDGE, dont le siège est situé à Chicago. Ce groupe est reconnu comme l’un des leaders mondiaux dans la fabrication et le commerce d’équipements d’affûtage de couteaux, d’outils d’affilage et de lames de rechange pour les industries de la viande et de l’alimentation. Avec des sites de production et de distribution implantés au Brésil, au Danemark, en France, en Allemagne et en Suède, le groupe compte parmi sa clientèle de grands acteurs de l’industrie.

    Depuis sa fondation en 1945, PRIMEdge Europe a développé un savoir-faire dans la production de tranchants qui lui permet de contrôler intégralement chaque étape du processus de fabrication, depuis la trempe initiale de la lame jusqu’à son affûtage et son polissage final. Cette maîtrise lui garantit une qualité optimale pour ses produits ainsi qu’une grande souplesse, lui permettant de répondre de manière précise et adaptée aux besoins spécifiques de chaque client.

    Cette opération significative va leur permettre d’élargir leur offre en particulier à l’industrie de la volaille, de s’implanter à proximité des industries de l’agroalimentaire via le site d’Angers et de développer les produits de Pro Coupe Industries en Europe.

    DESMAREZ SAS et ses actionnaires annoncent l’acquisition de la société ATOS RADIOCOM à Avignon

    Lille, le 18 mars 2024

    Les équipes In Extenso Finance ont accompagné DESMAREZ dans l’acquisition d’ATOS RADIOCOM.

    DESMAREZ est aujourd’hui le leader en France des deux marchés sur lesquels elle opère :

    • La radiocommunication professionnelle (PMR, Professional Mobile Radio) qui permet de communiquer de façon instantanée et sécurisée avec une ou plusieurs personnes simultanément et depuis n’importe quel endroit(endroit confiné, zone non couverte par la téléphonie …) ;
    • La protection des personnes et notamment les dispositifs PPMS (Plan Particulier de Mise en Sûreté) installés dans les établissements scolaires et les établissements accueillant du public (mairies et bâtiments annexes, crèches,…).

    DESMAREZ offre ses solutions et les services associés aux acteurs publics, para publics (les polices municipales, les collectivités, les ministères …) et privés. L’innovation est au coeur de la stratégie de la société, qui a su concevoir et développer des solutions et des logiciels adaptés aux besoins spécifiques des clients. L’entreprise est aujourd’hui active dans toute la France, elle avait fortement renforcé sa présence sur le Sud-ouest en faisant l’acquisition en décembre 2022 du leader Bordelais SYRADE.

    ATOS RADIOCOM fournit, installe et assure la maintenance de réseaux et terminaux de radiotéléphonie professionnelle (PMR). Cette acquisition permet au groupe DESMAREZ de renforcer sa présence dans le Sud-Est de la France et d’y développer son offre de produits et services.

    Le groupe Desmarez emploie aujourd’hui 35 personnes et vise un chiffre d’affaires de 16M€ après cette acquisition, en forte croissance par rapport à son chiffre d’affaires de 10 M€ au moment de l’opération de transmission organisée en 2021 par CICLAD et accompagné par Société Générale Capital Partenaires.

    « Nous sommes ravis de cette opération qui va nous permettre d’accélérer notre croissance et de mieux adresser nos clients dans la région PACA grâce à une équipe dont la compétence est reconnue sur son territoire »

    Géraud BOUTIBONNES, Directeur Général de DESMAREZ

    « Rejoindre DESMAREZ est une excellente nouvelle car si notre objectif initial était de transmettre l’entreprise tout en assurant sa pérennité pour nos collaborateurs et nos clients, dès les premiers échanges avec DESMAREZ nous avons perçu l’opportunité de donner un nouvel élan en rejoignant un projet industriel d’ampleur nationale porté par un acteur de référence. »

    Norbert TURBAN, cofondateur d’ATOS RADIOCOM

    « Le développement de DESMAREZ repose sur le renforcement de ses positions de leader et la croissance externe afin d’élargir son offre et accroitre sa présence sur le territoire. ATOS RADIOCOM constitue la deuxième acquisition et d’autres sont actuellement à l’étude »

    Ying Xiao, Directrice Associée de CICLAD

    CICLAD est un Fonds de Capital Investissement indépendant, spécialisé dans les opérations de transmission et de développement. Depuis sa création en 1988, CICLAD a réalisé près de 180 opérations et investit actuellement son septième fonds.

    Société Générale Capital Partenaires (SGCP) investit les fonds propres du groupe Société Général pour accompagner les PME et ETI dans leurs projets de développement et de transmission. Chaque année, les équipes de SGCP implantées à Paris et en régions investissent entre 150 et 200 M€ dans une vingtaine d’opérations.

    Le Groupe funéraire Alain Hoffarth élargit son offre avec les Ets Roger Valsesia & Fils

    Boulogne-Billancourt, le 29 février 2024

    Les équipes In Extenso Finance ont conseillé la cession de l’entreprise Valsesia & Fils auprès du Groupe Alain Hoffarth.

    La SARL Roger VALSESIA & Fils est une entreprise familiale, spécialisée dans la fabrication de caveaux funéraires, implantée dans le Grand Est, à Thaon-Les-Vosges. Dirigée par la troisième génération de la famille Valsésia œuvrant dans le domaine funéraire, elle perpétue un héritage débuté en 1936, lorsque le grand-père des dirigeants déposa le brevet des « Caveaux Monobloc ».

    Aujourd’hui, l’entreprise Valsésia se distingue par la production de caveaux, de leurs composants et par son expertise en marbrerie funéraire. Renommée pour la qualité de ses produits, notamment grâce à une technique de coulage inversé, elle a su étendre son influence bien au-delà de ses racines vosgiennes. La société a élargi son champ d’action pour couvrir la majorité des régions de l’est de la France, de la Bourgogne-Franche-Comté jusqu’à l’Auvergne-Rhône-Alpes, ainsi que vers les marchés belges et luxembourgeois. Forte de sa croissance, l’entreprise possède un site de 1 500 m² et génère un chiffre d’affaires annuel de 4 millions d’euros, tout en employant plus de 20 salariés.


    Fondé il y a plus de 40 ans par son actuel dirigeant Alain Hoffarth, le groupe ALAIN HOFFARTH, basé à Mulhouse, offre une gamme complète de services funéraires aux particuliers et aux collectivités. En plus des prestations de pompes funèbres, l’entreprise propose des contrats d’obsèques, des services de marbrerie et de crématoriums dans tout le Haut-Rhin ainsi qu’en Franche-Comté. Avec un chiffre d’affaires dépassant les 10 millions d’euros, le groupe s’est affirmé comme un acteur majeur du secteur dans la région.

    Cette opération permet au groupe ALAIN HOFFARTH de se diversifier sur un marché très concurrentiel et d’affirmer sa présence sur le Grand-Est. Concomitamment à cette acquisition, le fonds d’investissement EURO CAPITAL est entré en tant que minoritaire au capital du groupe. Jérôme et Benoit Valsesia s’engagent pour une durée de plus de trente-six mois aux côtés d’Alain Hoffarth, pour poursuivre le développement de leurs activités.

    « N’ayant plus rien à prouver dans le domaine : des Pompes Funèbres, de la marbrerie funéraire, des chambres Funéraires ainsi que celui de la gestion des Crématoriums dans la Région Grand-Est. Notre volonté était de continuer de nous développer dans l’hexagone, le hasard a voulu que nous apprenions via In Extenso Finance, que Jérôme et Benoit VALSESIA avaient la volonté de transmettre leur belle entreprise. Etant client de longue date des Ets VALSESIA et Fils, nous avions trouvé le domaine où nous pourrions diversifier notre développement tout en restant dans les métiers du Funéraire. Nous remercions très sincèrement, Jérôme et Benoit VALSESIA d’avoir accepté le rapprochement de leur Entreprise Familiale avec le Groupe Familiale Alain HOFFARTH. »

    déclare Alain Hoffarth, Président Directeur Général du Groupe Alain Hoffarth

    « Il était important pour nous d’anticiper et de préparer notre avenir. Agés de 54 et 56 ans, il nous fallait commencer à nous préparer à une transmission comme nous le souhaitions. Notre objectif était d’accompagner jusqu’à nos retraites respectives le nouvel acquéreur. De pérenniser ensemble tout ce que nous avons entrepris depuis de longues années dans le secteur du caveau funéraire et de la marbrerie funéraire et de poursuivre notre développement avec un investisseur ambitieux et capable de relever de nouveaux défis. Le rapprochement de nos deux entreprises fut le fruit d’un travail admirable de Mr Jérôme ADRIAN et de son collègue M. Antoine VERGNIAUD. Ils ont su nous accompagner parfaitement en prenant en compte nos souhaits et nos attentes. Le groupe Alain HOFFARTH, que nous connaissons bien en tant que client, a su nous prouver tout l’intérêt d’un tel rapprochement. On rassemble les gens qui se ressemblent…et nous sommes ravis de préparer l’avenir ensemble.»

    déclarent Jérôme et Benoit Valsesia dirigeants de Valsesia Roger & Fils

    « Nous sommes ravis d’avoir accompagné nos clients Jérôme et Benoit dans cette opération entre deux belles sociétés éponymes qui partagent avec Alain Hoffarth les mêmes valeurs familiales, d’ancrage régional et d’excellence de leurs prestations. »

    déclare Jérôme Adrian, Directeur chez In Extenso Finance et Antoine Vergniaud, Associate chez In Extenso Finance

    « Un grand merci à Jérôme et Benoît Valsesia qui ont fait confiance aux équipes In Extenso Finance. On retrouve dans cette opération les principales valeurs liées à notre rôle de conseil auprès des dirigeants-propriétaires : écoute, accompagnement, valorisation et création de valeur dans l’intérêt de toutes les parties. »

    ajoute Marc Sabaté, Directeur Général In Extenso Finance

    In Extenso Finance accompagne Macompta.fr dans ses premiers pas en bourse sur Euronext Access

    Boulogne-Billancourt, le 27 février 2024

    Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné Macompta.fr dans son admission à la cotation sur Euronext Access, qui sera effective le 5 mars prochain. Il s’agit de la première société française à intégrer, en 2024, le compartiment Euronext Access.

    In Extenso Finance a coordonné, en tant que listing sponsor, l’ensemble du process de la cotation des titres de macompta.fr, réalisé les due diligences, préparé le document d’information soumis à Euronext et coordonné l’opération avec les différents intervenants.

    Macompta.fr est la première société française en 2024 à être admise à la cotation du compartiment Euronext AccessTM en 2024. Cette admission constitue un nouveau jalon dans la trajectoire de performance de la société rochelaise, pionnière sur le développement de solutions de gestion en mode SaaS depuis 2007.

    L’opération vise à permettre à Macompta.fr de gagner en notoriété, de renforcer sa présence sur son marché domestique et d’atteindre ainsi son principal objectif stratégique : devenir le leader français des éditeurs de logiciel de gestion pour les petites structures d’ici cinq ans.

    En 2023 (exercice clos le 30 juin 2023), le chiffre d’affaires de Macompta.fr s’établissait à 2 483 K€, avec une progression annuelle de 27 % par rapport à l’exercice 2022. L’EBITDA était de 900 K€, soit un taux de marge de 36,2 % du chiffre d’affaires, pour un résultat net de 516 K€.

    La cotation des titres de Macompta.fr sur le compartiment Euronext Access™ à Paris débutera le mardi 5 mars 2024 par voie d’admission technique. Un maximum de 240 000 actions Macompta.fr, représentant 8 % du capital, seront proposées à la vente à partir du premier jour de cotation des titres. L’entreprise souhaite ainsi insuffler une dynamique de flottant qui pourrait représenter rapidement entre 5 et 10 % du capital.

    Macompta.fr est un éditeur proposant une suite de logiciels en ligne complète et accessible, conçue pour les structures de moins de 20 salariés. L’aventure Macompta.fr commence par le développement d’un logiciel de Comptabilité rapidement enrichi d’un module de Facturation et de gestion des Immobilisations. Le développement d’un logiciel de Déclarations Fiscales, de gestion de la Paie et d’une appli de Notes de Frais a renforcé le positionnement généraliste de l’éditeur. Les entreprises et associations utilisatrices de Macompta.fr peuvent réaliser sur ce logiciel toute leur gestion comptable, fiscale, commerciale et sociale.

    « Nous sommes très fiers d’avoir accompagné les dirigeants de la première société française à être admise sur Euronext Access en 2024. Cette opération récompense la maturité ainsi que la croissance de Macompta.fr. Elle témoigne de l’intérêt que présente la bourse pour renforcer la liquidité et la notoriété des PME françaises. »

    déclare Cécile Aboulian, directrice Equity Capital Market chez In Extenso Finance.

    SMAC acquiert la société PCB

    Boulogne-Billancourt, le 20 février 2024

    Les équipes In Extenso Finance ont accompagné SMAC dans l’acquisition de PCB (Penthièvre Couverture Bardage), une entreprise bretonne spécialisée dans les travaux de couverture, de bardage et de façade architecturale.

    Cette acquisition s’inscrit pleinement dans la démarche de croissance externe de SMAC visant à développer ses activités cœur de métier et à renforcer son ancrage dans les territoires. Le choix de la société PCB repose sur la complémentarité de ses activités avec celles de SMAC en Bretagne et sur sa bonne réputation bien établie au niveau régional.

    Cette opération permettra à l’agence SMAC Bretagne et à PCB d’accélérer conjointement leur développement en capitalisant sur les compétences complémentaires des deux entreprises. Les synergies résultant de cette acquisition apporteront des avantages significatifs aux deux parties :

    • Implantée dans le département des Côtes-d’Armor, PCB renforcera la présence régionale de SMAC en Bretagne.
    • L’alliance des compétences de SMAC et PCB ouvre de nouvelles perspectives commerciales et permettra d’apporter une réponse globale et complète aux clients de SMAC sur les travaux concernant l’enveloppe du bâtiment (façades et toitures) notamment auprès du secteur public et des entreprises industrielles et commerciales, offrant ainsi un potentiel de développement important à l’échelle régionale.
    • L’équipe de PCB enrichira le capital humain de SMAC, renforçant son expertise et sa capacité à toujours mieux répondre à nos clients.

    « Nous sommes heureux d’avoir accompagné SMAC dans l’acquisition de PCB permettant de renforcer sa présence territoriale. S’appuyant sur sa complémentarité avec SMAC en Bretagne et sa solide réputation régionale, PCB va ainsi ouvrir une nouvelle page de son histoire et poursuivre son développement grâce une collaboration fructueuse et ambitieuse avec SMAC »

    déclarent Bernard Cendrier, Associé chez In Extenso Finance et Nicolas Lissac Manager chez In Extenso Finance

    A propos de SMAC
    Créée en 1884, SMAC est une Entreprise de Taille Intermédiaire spécialisée dans les travaux d’étanchéité, de façade, de rénovation énergétique et d’entretien maintenance de l’enveloppe du bâtiment (SMAC ASSISTANCE SERVICE). Implantée en France métropolitaine, dans les départements d’outre-mer, en Espagne (SMAC Iberica), au Maroc (Sofima), au Chili (RealiChile) et au Pérou (RealiPerù), l’entreprise s’appuie sur ses 2300 collaborateurs et son réseau de 60 établissements en France pour réaliser chaque année près de 10 000 chantiers.

    A propos de PCB
    Penthièvre Couverture Bardage est une société créée en avril 1997, reprise en 2018 par Christian BLAIS et Benoît DOUCHAIN. Basée en Bretagne, la société réalise des travaux de couvertures et bardages industriels, simple peau, double peau, panneaux sandwich, couverture et bardage zinc, façade architecturale. PCB a une expertise reconnue dans ces domaines et une notoriété régionale bien établie sur ces marchés.

    • Société cible : PCB
    • Cédant : Christian BLAIS et Benoît DOUCHAIN
    • Acquéreur : SMAC
    • Conseil M&A / acquéreur : In Extenso Finance (Bernard CENDRIER et Nicolas LISSAC)
    • Conseil juridique / acquéreur :  ALMAIN A.A.R.P.I. (Mathilde GARIN et Edgard NGUYEN)
    • DD Financière / acquéreur : Advance Capital (Thomas RÉCIPON, Oscar MORANDINI, Arnaud BARRET, Cédric BARRIER)
    • Conseil juridique / cédant : LCE Avocats (Stéphanie MARTIN)

    DISTANCES rejoint le Groupe ENGELIS

    Boulogne-Billancourt, le 13 février 2024

    Les équipes In Extenso Finance ont conseillé la cession de l’entreprise de convoyage DISTANCES auprès du Groupe ENGELIS.

    Fondée en 1986 par Erik Fialon et François Balança, la société DISTANCES est spécialisée dans le convoyage et le rapatriement de véhicules. Avec plus de 4000 interventions annuelles, la société bénéficie d’une équipe expérimentée de cinquante convoyeurs opérant depuis une plateforme de régulation basée en Île-de-France. En 2023, son chiffre d’affaires s’est élevé à 2,1 millions d’euros.

    Fondé en 2017 à Metz par Nicolas Nilles, le Groupe Engelis assure des prestations BtoB de nettoyage technique et de transport au travers de 4 filiales opérationnelles :

    • Sineo, spécialisé dans la préparation esthétique des véhicules.
    • Polaris, dédié aux Produits & Matériels Professionnels.
    • Easy Moove, axé sur le transport et le convoyage.
    • Acces Clean, expert en propreté des locaux.

    Après une phase de croissance organique accélérée en 2023, l’acquisition de DISTANCES permet au groupe de renforcer son pôle de convoyage. En 2023, le Groupe réalise un chiffre d’affaires proche de 7,0 millions d’euros et emploie plus de 220 collaborateurs.

    Cette acquisition permettra au Groupe ENGELIS de s’approcher de 10,0 M€ de chiffre d’affaires consolidé pour 2024.

    « Voir DISTANCES rejoindre le Groupe ENGELIS est une très grande satisfaction. Outre leur positionnement de référence sur un marché porteur, DISTANCES rassemble 3 qualités essentielles qui ont fait la réputation du groupe ENGELIS : expertise technique, forte proximité client, attention permanente au bien-être de ses collaborateurs. »

    déclare Nicolas Nilles, Président Directeur Général du Groupe ENGELIS

    « Après avoir fondé DISTANCES en 1986, nous avons réussi à nous positionner DISTANCES comme un des leaders du convoyage et du rapatriement de véhicules en France. La cession au Groupe ENGELIS va permettre à DISTANCES de développer de nouvelles opportunités, d’accroître ses capacités d’intervention et d’intégrer ses managers-clés dans le processus de transmission du groupe. »

    déclare Jonathan Fialon, Président de DISTANCES

    « Nous sommes très heureux d’avoir accompagné les actionnaires dans cette transaction auprès du Groupe ENGELIS permettant à DISTANCES d’ouvrir une nouvelle page de son histoire. »

    déclare Bernard Cendrier, Associé In Extenso Finance

    VETOAVENUE rejoint le Groupe VETAPHARMA

    Boulogne-Billancourt, le 12 février 2024

    Les équipes In Extenso Finance ont conseillé la cession de Vetfriendly éditeur de la plateforme VETOAVENUE auprès du Groupe VETAPHARMA.

    VetoAvenue, est une solution digitale novatrice conçue spécifiquement pour les vétérinaires. Fondée en 2018 par Servane Leaignel et Olivier Dinard cette plateforme propose un service de « click & collect » pour une variété d’aliments, de produits et d’accessoires destinés aux animaux de compagnie et d’élevage. En plus de faciliter l’approvisionnement, VetoAvenue offre aux vétérinaires la possibilité de négocier avec les centrales d’achat, ainsi que des outils de collecte et d’analyse de données, des tableaux de bord et des programmes de formation. Actuellement, plus de 600 cliniques vétérinaires sont clientes de cette solution.

    À la fin de l’année 2023, VetoAvenue a réalisé un chiffre d’affaires avoisinant les 20 millions d’euros. Dans un contexte de forte croissance et de consolidation du secteur vétérinaire, les actionnaires de VetoAvenue souhaitaient se rapprocher d’un groupe capable à la fois de poursuivre la stratégie d’innovation et de mettre en place des synergies afin de construire un groupe leader des services dédiés aux vétérinaires.

    C’est dans ce contexte que VetaPharma, créée en 2011 par David Beciani, est apparue. VetaPharma offre à ses adhérents vétérinaires une gamme de services axés sur le développement commercial, incluant des négociations d’achats, une plateforme de vente en ligne, des programmes de prévention, un réseau social d’entreprise, et bien d’autres. Le groupe s’est développé selon une stratégie d’acquisitions successives, comprenant VetaPharma, Placedesvetos.fr, Plansanté, Synapse, Veterinarius, entre autres.

    VetaPharma, société française, est détenue à 100% par des vétérinaires, ce qui souligne son engagement envers la profession et renforce son positionnement sur le marché.

    « Ce rapprochement a été renforcé par une collaboration déjà fructueuse depuis plus d’un an avec VetaPharma. Cette expérience a confirmé que nos stratégies étaient non seulement compatibles mais également complémentaires car nous partageons les mêmes valeurs de services et d’innovation pour le monde vétérinaire. »

    déclare Servane Leaignel, Co-Fondatrice VetoAvenue

    « Nous sommes ravis d’accueillir les équipes de Servane et Olivier. Cette acquisition va nous permettre d’élargir notre offre de services et poursuivre nos innovations à destination des vétérinaires. »

    ajoute David Beciani, Fondateur de VetaPharma

    « Depuis près de 3 ans le secteur Vétérinaire est en pleine évolution et consolidation. En tant que conseil c’est un secteur particulièrement intéressant par la spécificité de l’activité réglementée et l’attrait récent des fonds d’investissement pour ce secteur »

    déclare Nicolas du Rivau, Directeur Associé In Extenso Finance

    La société STL rejoint le Groupe FOSELEV

    Lille, le 29 janvier 2024

    Les équipes In Extenso Finance ont conseillé la cession de STL auprès du Groupe FOSELEV.

    Basée à Ruitz, en périphérie de Lens, la société STL propose une gamme complète de services liés aux domaines du levage, du montage, et du transfert industriel. Dotée d’une expertise et d’un savoir-faire reconnus par les principaux acteurs du BTP et de l’Industrie dans les régions du Pas-de-Calais et du Nord, STL vient renforcer le maillage territorial de FOSELEV. Avec plus d’une vingtaine de collaborateurs, STL et ses équipes bénéficient d’un parc complet d’engins composé de grues mobiles de 25 à 180T, de grues de manutention de 11 et 12T, de deux grues à tour mobiles, ainsi que de tracteurs, remorques et porte-char.

    Le Groupe FOSELEV, acteur majeur dans les secteurs du BTP, de l’Industrie, du Nucléaire, et de l’Énergie, fort de plus de 50 ans d’expérience, accompagne ses clients en France et à l’international en offrant des solutions industrielles intégrées axées sur les services. Avec ses 3000 collaborateurs répartis dans un réseau de 120 agences de proximité FOSELEV développe une offre multi-compétences, organisant son activité autour de trois pôles métiers spécialisés :

    STL rejoint donc le Groupe FOSELEV, lui permettant de renforcer son ancrage et de compléter son offre de services dans les Hauts-de-France.

    « La bonne dynamique des investissements industriels en Hauts-de-France contribue à alimenter une forte demande sur ces métiers, et renforce l’attractivité M&A des acteurs du secteur des services aux entreprises »

    déclare Séverin Morice, Directeur chez In Extenso Finance.

    Nextiim acquiert ACS 2i pour se rapprocher de ses clients du Sud-Ouest

    Boulogne-Billancourt, le 17 janvier 2024

    Les équipes In Extenso Finance ont accompagné Nextiim dans l’acquisition de la société ACS 2i.

    Créée en 2006 par Gilles Trojani, ACS 2i est une entreprise toulousaine très implantée dans la région. Intégrateur en GTB (Gestion Technique de Bâtiment), les 11 collaborateurs de l’entreprise réalisent un chiffre d’affaires de 1,8 million d’euros auprès de clients tels que LVMH, Thalès, Alstom ou encore American Express. De l’audit conseil en passant par l’automatisme, la régulation et la supervision, ACS 2i accompagne ses clients sur l’ensemble des étapes d’un projet GTB.
    Ce rapprochement permet à Nextiim de capitaliser sur ces complémentarités techniques et de renforcer sa présence dans le Sud-Ouest, après l’ouverture d’une agence à Bordeaux en décembre 2022.

    Une acquisition sous le signe de la synergie

    « L’acquisition de ACS 2i est bénéfique pour les clients de nos deux entreprises. Connaissant Gilles Trojani depuis longtemps, je sais pouvoir m’appuyer sur une entreprise et des collaborateurs très implantés localement qui sauront jouer sur la synergie et la complémentarité de nos savoir-faire techniques. Ainsi, les clients actuels d’ACS 2i pourront bénéficier de notre plateforme Sextant. Cette croissance externe nous permet d’assoir une ambition nationale partagée par 42 collaborateurs actuellement. »

    déclare Yann Jobert, Président de Nextiim

    « En quête de nouvelles stratégies afin de rester à la pointe des évolutions du marché de la GTB pour ACS 2i, j’ai été approché par Yann avec la proposition d’unifier nos compétences. Je suis confiant que l’intégration réussie de ACS 2i au sein de Nextiim, couplée à nos 25 ans d’expérience commune avec Yann, ouvrira de nouvelles perspectives pour offrir un accompagnement optimal à nos clients. Cette synergie renforcée nous positionnera avantageusement sur le marché, nous permettant d’apporter des solutions innovantes et adaptées aux besoins de nos clients. »

    déclare Gilles Trojani, Président de ACS 2i

    « Le rapprochement de Nextiim et d’ACS 2I nous permet de nous positionner à la fois comme le 3eme intégrateur GTB en France et comme le plus précurseur. Avec des logiciels de pilotage interopérables et simples d’utilisation, des solutions adaptées aux petits et moyens actifs immobiliers sur tout le territoire, ainsi qu’un savoir-faire unique et frugal d’amélioration et de rénovation des systèmes GTB, le couple Nextiim & ACS 2I répond à des besoins toujours plus prégnants pour les assets et property managers: enjeux ESG, augmentation des prix de l’énergie, dispositifs CEE et décrets BACS et DEET sont autant de problématiques auxquelles ils doivent trouver des solutions au quotidien. »

    ajoute Roland Le Roux, Président du groupe BTP Consultants

    « Nous sommes ravis d’avoir accompagné Nextiim dans cette opération. Nous allons continuer en 2024 à étudier les opportunités sur ce secteur de la GTB encore très atomisé »

    ajoute Guillaume Hoppenot, Associé chez In Extenso Finance.

    A propos de Nextiim

    Nextiim a pour ambition d’optimiser l’exploitation et la valorisation du patrimoine de ses clients en apportant des solutions techniques de pilotage des bâtiments. La société offre un savoir-faire en développement logiciels pour l’immobilier et des compétences terrain d’intégrateur de Gestion Technique de Bâtiment (GTB).

     
    Société cible : ACS 2I
    Cédant : Gilles Trojani
    Acquéreur : Nextiim
    Conseil M&A / acquéreur : In Extenso Finance (Guillaume Hoppenot et Antoine Vergniaud)
    Conseil juridique / acquéreur : Moncey Avocats (Marie-Victoire James, Alix Auclair)
    DD Juridique, sociale et Fiscale / acquéreur : Zuker Avocats (Sandra Zuker), In Extenso Avocats (Stanislas Dublineau), Alliage Conseil (Sandrine Hagenbach)
    DD Financière / acquéreur : Wincap (Jean-Christian Raymond, Alexandre Caulliez)
    Conseil juridique / cédant : AxiomAvocats (Maïté Leleu-Menassier)