Le groupe BTP Consultants acquiert la société BOAS

Boulogne-Billancourt, le 11 avril 2023

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné le groupe BTP Consultants dans son rapprochement avec la société BOAS.  

Dans la continuité de sa stratégie de développement, le Groupe BTP Consultants vient compléter son panel d’activités avec l’acquisition de BOAS. Ce rachat renforce et élargit l’expertise et le savoir-faire du Groupe dans les domaines de l’inspection et de la métrologie en génie civil, tout en répondant à un enjeu crucial : la durabilité des ouvrages d’art.

BOAS, qui signifie Bâtiment Ouvrage d’Art Services, est un bureau d’études spécialisé dans le domaine du contrôle et de la surveillance des ouvrages d’art et des bâtiments depuis 1989. Aujourd’hui implanté à Lyon et à Strasbourg, BOAS se positionne sur 2 métiers majeurs : 

• Inspection / expertise d’ouvrages d’art : diagnostic, étude sur projets neuf et de réparation, dimensionnement des structures, recensement et inspection des ouvrages d’art de tous types (béton armé, bois, maçonnerie, mixte, métallique, etc.)
• Métrologie sur ouvrages d’art : épreuves de chargement de ponts routiers, ponts rails, passerelles piétonnes, essais et surveillance vibratoire, instrumentation et auscultation, etc.

Avec une vingtaine de collaborateurs, BOAS intervient sur le territoire national mais également à l’international, tant sur des ouvrages courants qu’exceptionnels. Ils comptent parmi leurs clients, de nombreuses entreprises du BTP, du ferroviaire, de l’industrie, des maîtres d’œuvre, des concessionnaires autoroutiers et également des gestionnaires d’ouvrages d’art. 

« Nous nous réjouissons de l’intégration de BOAS au sein du Groupe BTP Consultants. Elle marque à la fois un tournant stratégique et une continuité dans notre raison d’être et nos valeurs. Grâce à l’accompagnement de Seven2 et BPIfrance, le groupe BTP Consultants accélère sa diversification et se dote d’une expertise clé dans le domaine des ouvrages d’art. BOAS répond à une problématique cruciale que nous n’adressions pas jusqu’à présent : la durabilité des ouvrages d’art. Secteur en plein développement avec plus de 300 000 ouvrages d’art en France, cette nouvelle activité est très prometteuse. C’est une forme de continuité car nous partageons avec les équipes de BOAS un pragmatisme et une velléité d’aider, de trouver des solutions pour nos clients et nos collègues dans un état d’esprit entrepreneurial. Une forme de continuité aussi puisque nous aspirons, par nos métiers, à réduire les impacts environnementaux de notre secteur d’activité en allongeant la longévité des infrastructures et des bâtiments. »

Roland le Roux, Président du Groupe BTP Consultants

« Dans le cadre de notre rapprochement avec le Groupe BTP Consultants, nous avons pour objectif de nous appuyer sur le maillage national du groupe, mais aussi d’implanter 4 à 5 nouvelles agences d’ici 3 ans. Avant la fin de l’année, une agence ouvrira en région parisienne et celle de Strasbourg verra son effectif doubler pour passer à 6 collaborateurs. En intégrant le groupe, nous ambitionnons également de doubler notre chiffre d’affaires et le nombre de collaborateurs d’ici 2026. Nous sommes intimement persuadés que les grandes visions se partagent et que le développement d’une société prend appui sur la collaboration et l’ouverture aux autres. Le rapprochement avec le Groupe BTP Consultants, basé sur des valeurs humaines communes, s’inscrit dans cette démarche et offrira à BOAS un relais technique et logistique à la hauteur de ses ambitions. »

Jonathan Barbut, Président Directeur Général de BOAS

« Dès les premiers échanges, Roland Le Roux a su proposer un projet de développement ambitieux aux trois dirigeants de BOAS. Nous sommes très heureux de cette première opération avec BTP Consultants, première d’une longue série dans un secteur dynamique et en pleine concentration. »

Guillaume Hoppenot, Directeur Associé chez In Extenso Finance

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• Société cible : Société BOAS
• Acquéreur : BTP Consultants, Seven2 Development, BPI Investissement  
• Conseil M&A / acquéreur : In Extenso Finance (Guillaume Hoppenot et Antoine Vergniaud)
• Conseil juridique / acquéreur : Moncey Avocats (Marie-Victoire James)
• Due diligence financière / acquéreur : Wincap (Jean-Christian Raymond et Alexandre Caulliez)
• Conseil juridique / cédant : The Cab Avocats (Christophe Maniez)

A propos d’In Extenso Finance

In Extenso Finance est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition, financement et Equity Capital Market pour les PME et leurs dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du Small Market, In Extenso Finance accompagne les entreprises cotées et non cotées, de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 1000 opérations de fusions et acquisitions.

In Extenso Finance est une entité du groupe In Extenso (250 bureaux en France, 5800 collaborateurs, 500 millions d’euros de chiffre d’affaires).

DropCloud rejoint le Groupe XEFI

Boulogne, le 22 mars 2023

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné la société DropCloud dans son rapprochement avec le Groupe XEFI.  

Basé en Val-de Marne, l’éditeur de logiciels DropCloud propose des solutions de travail en ligne certifiées ISO 27001, hébergées en France et répondant aux besoins des professionnels pour le transfert (WeSend), le partage (WeDrop) et la sauvegarde des données en ligne (NeoBe).

Dans le cadre de son départ à la retraite, le dirigeant de la société a missionné In Extenso Finance afin de l’accompagner dans son projet de cession.

Le Groupe XEFI a marqué un fort intérêt pour l’acquisition de la société, dans le cadre de sa stratégie de croissance externe.

Créé en 1997 par Sacha Rosenthal, le Groupe XEFI propose des services « prêts à l’emploi » couvrant tous les besoins informatiques des entreprises : vente de matériel, maintenance et infogérance, sécurité, solutions logiciels, hébergement et cloud.

Le groupe XEFI compte plus de 1800 collaborateurs répartis sur plus de 160 agences en France, Suisse et Belgique et réalise un chiffre d’affaires de 307 millions d’euros.

« L’acquisition de DropCloud va permettre au Groupe XEFI de compléter son offre de solutions à destination de son grand parc de clients dont il gère les infrastructures. »

Sacha Rosenthal, dirigeant du Groupe XEFI

« Après avoir vendu la société DropCloud à Marc Renversé il y a plus de 10 ans, nous sommes heureux qu’il nous en ait confié la cession et que l’opération se soit très bien déroulée avec le groupe XEFI, acteur majeur du secteur. »

Alain Wolff, Senior Advisor In Extenso Finance

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• Société cible : DropCloud

• Conseil M&A / cédant : In Extenso Finance (Alain Wolff)

• Conseil juridique / cédant : FM ASSOCIES (Jacques Nataf)

• Acquéreur : Groupe XEFI

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A propos d’In Extenso Finance

In Extenso Finance est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition, financement et Equity Capital Market pour les PME et leurs dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du Small Market, In Extenso Finance accompagne les entreprises cotées et non cotées, de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 1000 opérations de fusions et acquisitions.

In Extenso Finance est une entité du groupe In Extenso (250 bureaux en France, 5800 collaborateurs, 500 millions d’euros de chiffre d’affaires).

L’éditeur TDI accueille un nouvel actionnaire de référence pour devenir un acteur européen majeur dans l’édition de logiciel TMS

Lyon, le 14 février 2023

L’éditeur lyonnais de logiciel Transfert Développement Informatique (TDI) vient de réaliser une opération de capital développement majeure pour booster son expansion en Europe en accueillant à son capital BNP Paribas Développement. Une opération accompagnée par les équipes In Extenso Finance.

Créé en 1999 par Didier Guichard, TDI est un éditeur de solutions informatiques de gestion des expéditions pour différents secteurs d’activité (e-commerce, logistique et distribution). La société a développé une suite de logiciels qui permet de fluidifier et de sécuriser toute la chaîne logistique d’un colis depuis l’édition de l’étiquette du transporteur jusqu’à l’acheminement du colis chez le client final ; ceci grâce à différents modules tels que l’éditique, le pilotage, le suivi et la traçabilité.

En forte croissance depuis plusieurs années, la société a réalisé 6,7 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2022 (+18 % versus 2021).

Après une première levée de fonds en 2017 auprès de SIPAREX, Garibaldi Participations et Crédit Agricole, dédiée à financer le développement de nouveaux modules logiciels (pilotage et suivi des colis), Didier Guichard, président fondateur a missionné les équipes d’In Extenso Finance dans le cadre de cette opération de capital développement de 5 millions d’euros.

Cette opération permettra à la société de profiter de l’essor du e-commerce pour devenir un acteur majeur en Europe dans l’édition de logiciel TMS (Transportation Management Software).

Après un process resserré mené par In Extenso Finance, c’est BNP Paribas Développement qui s’est montré le plus motivé et a su convaincre les actionnaires de TDI avec une proposition très équilibrée.

« Cette levée de fonds va nous permettre d’accélérer notre croissance afin de devenir un acteur significatif de l’édition de logiciel TMS en Europe. »

Didier Guichard, dirigeant-fondateur de TDI

« TDI est leader en France sur une niche de marché où les acteurs se comptent sur les doigts d’une main. Capitalisant sur plus de 20 ans d’expérience, l’équipe de management aux côtés de Didier Guichard est solide. L’implémentation chez les clients d’une solution opérationnelle et fiable requiert un certain temps, ce qui confère à TDI une avance qui en fait déjà un acteur incontournable pour qui souhaite s’implanter rapidement en France. Le développement en Europe renforcera le positionnement stratégique de TDI. »

Ludovic Robert, Directeur de Participations chez BNP Paribas Développement

« TDI a d’excellents fondamentaux (équipe, « forte adhérence » du produit, récurrence des revenus, faible churn) ; nous avons cru depuis le début à son potentiel notamment compte tenu du marché sous-jacent en plein essor. Nous sommes très heureux et fiers que le Management et les actionnaires de TDI nous aient fait confiance pour les accompagner dans leur projet de croissance. Après un process rondement mené par notre équipe, nous avons collecté plusieurs offres, toutes d’excellente qualité. Au final, c’est l’offre de BNP Paribas Développement qui a été retenue. »

Christophe Del Toso, Directeur Associé chez In Extenso Finance, Responsable des activités M&A dans l’IT, le Digital et la Tech

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• Société cible : Transfert Développement Informatique (TDI)

(Didier Guichard et les associés opérationnels de TDI)

• Conseil M&A / société : In Extenso Finance 

(Christophe Del Toso, Joris Delas, Gaëtan Cochard)

• Conseil juridique / société : Bignon Lebray

(Thierry Permezel, Delphine Tagand, Tanguy Nazaret)

• Investisseurs : BNP Paribas Développement

(Ludovic Robert, Mathieu Brun, Zahra Adem)

• Auditeurs financiers : AEQUIFI (Nicolas Pesson, Patrick Ndiaye, Lingyan Liu)

• Dues Diligences juridiques, fiscales & sociales : Arthaud & Associés

(Cédric Jacquet, Jean-Baptiste Chelle, Sarah Chapelle, Alicia Viguier)

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A propos de BNP Paribas Développement

BNP Paribas Développement, filiale à 100 % du groupe BNP Paribas, est une société anonyme créée en 1988 qui investit directement ses fonds propres en accompagnement de projets de transmission et de développement dans des PME et ETI performantes, en qualité d’actionnaire minoritaire. Ce positionnement minoritaire assure à ses associés une gouvernance adaptée sans immixtion dans la gestion courante, tout en bénéficiant de la force d’un groupe reconnu et de l’expérience d’un partenaire disposant d’un portefeuille de plus de 500 participations (1,5 Mds€ investis). BNP Paribas Développement est également attentive au respect d’une démarche responsable de l’entreprise (Social /Environnement/Gouvernance/Ethique) dans la réalisation de son projet. BNP Paribas Développement s’appuie sur une quarantaine de professionnels maîtrisant le savoir-faire financier et à l’écoute des problématiques entrepreneuriales et familiales. Les équipes sont implantées en région sur tout le territoire auprès des entreprises qu’elles accompagnent (9 implantations régionales).

https://www.bnpparibasdeveloppement.com

A propos d’In Extenso Finance

In Extenso Finance est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition, financement et Equity Capital Market pour les PME et leurs dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du Small Market, In Extenso Finance accompagne les entreprises cotées et non cotées, de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 1000 opérations de fusions et acquisitions.

In Extenso Finance est une entité du groupe In Extenso (250 bureaux en France, 5800 collaborateurs, 500 millions d’euros de chiffre d’affaires).

VUF Bikes lève 3 millions d’euros

Bordeaux, le 2 février 2023

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné la startup girondine VUF Bikes, acteur de référence du vélo cargo professionnel à assistance électrique, dans sa deuxième opération de levée de fonds.

Fondé en 2014 et commercialisé à partir de fin 2018, VUF Bikes (Vélo Utilitaire Français) est un fabricant de vélos cargos professionnels XXL à assistance électrique spécifiques au transport de charges et volumes importants. L’objectif de l’entreprise est d’équiper les professionnels de véhicules « 0 émissions carbone » pour faciliter la circularisation en centre-ville et de disrupter le marché de la livraison du dernier kilomètre. La startup en hypercroissance a su se démarquer par la qualité de son produit et collabore avec des clients de renommée tels que La Poste et Amazon.

Après une première levée de fonds de 570 000 euros fin 2020 auprès d’une quarantaine de business angels, les deux frères dirigeants Thomas et Anthony Chenut ont missionné les équipes In Extenso Finance dans le cadre d’une seconde levée de fonds, avec pour objectif de devenir la référence européenne des vélos cargos professionnels pour décarboner la logistique du dernier kilomètre.

L’opération a consisté en une levée de fonds de série A de 3 millions d’euros d’equity auprès de : iXO Private Equity, Crédit Agricole Aquitaine Expansion (CAAE), les réseaux FBA – Femmes Business Angels et WeLike ainsi que les investisseurs historiques de VUF Bikes : Julien Chaudeurge (fondateur de Babyzen), Timothée Malige (fondateur de CGC Invest) et Jean- Christophe Kugler (ancien membre du comité exécutif de Renault).

« Ce nouveau financement va nous permettre de poursuivre notre croissance en augmentant notre capacité de production et en recrutant de nouveaux talents pour renforcer nos équipes. »

Thomas Chenut, fondateur

« Notre mission est de proposer des solutions vertes de livraison du dernier kilomètre en nous positionnant comme véritable alternative au véhicule utilitaire thermique.
Nous sommes fiers de contribuer à la transition écologique et de faire rayonner l’innovation et le savoir-faire local avec une production française. »

Anthony Chenut, associé et General Manager

« De plus en plus d’entreprises réfléchissent à la façon de faire évoluer leur logistique urbaine afin d’assurer leurs livraisons ou leurs prestations de services. Que ce soit pour diminuer leur impact environnemental ou faciliter leur approche du cœur des villes, nous considérons que l’offre VUF Bikes est une réponse pertinente et adaptée pour nombre d’entre elles. Outre la qualité de l’équipe dirigeante, cette perspective de pouvoir accompagner le potentiel leader de la mobilité douce adressée aux professionnels a motivé notre intervention au sein de VUF Bikes. »

Nicolas Olives, Directeur de participation chez iXO Private Equity

« Je suis très heureux d’accompagner à nouveau les équipes VUF Bikes. Thomas et Anthony Chenut ont fait preuve de beaucoup de maîtrise ces deux dernières années et les récents partenariats avec le groupe La Poste ou avec l’équipementier Valeo au CES de Las Vegas, montrent un vrai potentiel de développement en France comme à l’international ! »

Julien Chaudeurge, investisseur historique de VUF Bikes et fondateur de Babyzen

« VUF Bikes est à la croisée de deux marchés en forte croissance : la transition écologique (notamment via le vélo) et la livraison du dernier kilomètre. Son produit, fiable et particulièrement bien adapté aux contraintes des professionnels, a généré une importante traction commerciale tout en rendant l’économie plus verte. »

Florian Bernet, Directeur chez In Extenso Finance

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• Société cible : VUF Bikes (Vélo Utilitaire Français)
• Conseil M&A / société : In Extenso Finance (Florian Bernet)
• Conseil juridique / société : Deloitte Avocats (Naeva Lauga et Heloïse Genty)
• Investisseurs :
• IXO Private Equity (Nicolas Olivès, Sarah Bahi, Olivier de Tremaudan)
• Crédit Agricole Aquitaine Expansion (Xavier Hittos)
• Business Angels (Julien Chaudeurge, Timothée Malige, Jean-Christophe et Véronique Kugler, Benjamin Liagre)
• Conseil juridique / investisseur : Opteam Avocats (Thomas Jany)
• Auditeurs financiers : Cabinet AJC (Vincent Pavlovsky, Magali Pavlovsky)

La société Termaloc rejoint Solomat Location

Caen, le 26 janvier 2023

Les équipes d’In Extenso Finance et de FIDAL ont accompagné le dirigeant de la société Termaloc, spécialisée dans la location d’engins et de matériel pour les professionnels du bâtiment, dans son projet de cession.

Fondée en 1993, Termaloc est une entreprise normande spécialisée dans la location d’engins et de matériel de chantier (nacelles, chariots élévateurs, etc) s’adressant principalement aux professionnels des travaux publics. La société, acteur reconnu en région Normandie, déploie son activité au sein de 4 agences à Caen, au Havre et à Cherbourg.

Le dirigeant de la société, Franck Feret, a missionné les équipes de FIDAL et d’In Extenso Finance pour l’accompagner dans son projet de cession, afin de se consacrer à d’autres activités.

L’acquéreur est la société Solomat Location, entreprise familiale fondée en 1980 dans l’Yonne par René Lemaitre et spécialisée dans la location d’équipement de construction.

Avec son réseau de 35 agences et ses 350 salariés, la société réalise un chiffre d’affaires de 80 millions d’euros en 2022.

Après 7 opérations de croissance externe menées par Thierry Lemaitre depuis la reprise de la société en 2014, Solomat location souhaite poursuivre son développement en renforçant son maillage territorial.

« Ce rapprochement avec Solomat Location va permettre à Termaloc d’écrire une nouvelle page de son histoire commencée il y a presque trente ans et d’apporter le savoir-faire d’un grand groupe. Mes premiers remerciements vont à l’équipe de FIDAL, pour son rôle stratégique dans cette opération, à chacune de ses étapes : structuration, coordination, négociation et finalisation avec un accompagnement dédié et impliqué. Merci également aux équipes In Extenso Finance qui ont joué un rôle majeur pour structurer et organiser la mise en concurrence de cette opération, le tout dans un climat de confiance. »

déclare Franck Feret, dirigeant de la société Termaloc

« Nous sommes très heureux de cette nouvelle acquisition, qui contribue à l’expansion de Solomat sur le plan régional, notre objectif premier. »

ajoute Thierry Lemaitre, dirigeant de Solomat Location.

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• Société cible : Termaloc (Franck Feret)
• Acquéreur : Solomat Location (Thierry Lemaitre)
• Conseil M&A / cédant : In Extenso Finance (Yoann Melloul, David Heslot)
• Conseil juridique / cédant :  FIDAL (Frédéric Jung, Yann Girondin- accompagnés par Cécile Vales (Corporate), Priscille Ozan (Tax), Kévin Mongermont (Social), Julia Hérault (Environnement), Nadège Lemarchand (Marque)
• Conseil juridique / acquéreur : Cabinet SJFC (Hervé Antoine)

A propos d’In Extenso Finance

In Extenso Finance est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition, financement et Equity Capital Market pour les PME et leurs dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du Small Market, In Extenso Finance accompagne les entreprises cotées et non cotées, de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 1000 opérations de fusions et acquisitions.

In Extenso Finance est une entité du groupe In Extenso (255 bureaux en France, 5000 collaborateurs, 500 millions d’euros de chiffre d’affaires).

Interventions de FIDAL en M&A

Les équipes FIDAL interviennent sur toutes opérations de M&A (cessions majoritaires, cessions minoritaires, LBO, open bid…) et pour tous types de clients (industriels, investisseurs financiers, familles…). Les avocats sont en mesure de se mobiliser très rapidement pour vous assister dès vos premiers échanges (lettre d’intention, accord de confidentialité), coordonner et réaliser vos due diligence, négocier et formaliser vos différents accords (SPA, contrats de garanties, contrats de financement). Nos équipes mobilisent, selon les enjeux, les compétences d’avocats ayant des expertises variées (fiscal, social, financement, concurrence, propriété intellectuelle, immobilier, environnement…) habitués à travailler ensemble sur des opérations de M&A.

A propos de FIDAL en Normandie

Implanté à Alençon, Caen, Cherbourg, Dieppe, Le Havre, Rouen et Saint-Lô, Fidal Normandie conseille près de 5000 clients en Normandie dans tous les domaines du droit des affaires. Par leur savoir-faire multi-expertise, nos 100 avocats et juristes s’attachent à faire du droit un levier de la performance et de la croissance de vos organisations, en France comme à l’international.

Le spécialiste de l’émargement digitalisé SoWeSign rejoint Horizontal Software

Nantes, le 24 novembre 2022

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné les dirigeants de la société SoWeSign dans leur projet de cession.

Fondée en 2015 à Nantes, SoWeSign (anciennement JeSuisEnCours) est la première solution française dédiée à l’émargement numérique pour la formation professionnelle et la formation en entreprise.

La qualité de son offre produits lui permet d’équiper une clientèle prestigieuse et diversifiée comme les organismes et centres de formation des régions, de grandes écoles mais également de grands comptes pour la formation continue des collaborateurs.

Les dirigeants de la société, Denis et Jannick Schirra, ont missionné les équipes In Extenso Finance pour les accompagner dans la cession de leurs titres, afin de se consacrer à de nouveaux projets.  

L’acquéreur est la société Horizontal Software, participation du fonds d’investissement Extens depuis 2020. Elle propose des solutions d’amélioration de la performance RH dans la santé (établissements de santé publics ou privés) et les collectivités locales, au service des patients et des territoires.

Ce build-up va permettre à Horizontal Software d’intégrer directement les applications de SoWeSign dans ses logiciels dédiés à la formation et ainsi capter de nouveaux clients grands comptes. Le groupe, dont l’effectif atteint désormais 90 personnes, devrait atteindre des revenus de l’ordre de 8 M€ en 2022. 

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• Société cible : SoWeSign (Je Suis En Cours JSEC)
• Cédants : Denis et Jannick Schirra
• Conseil M&A / cédants : In Extenso Finance (Alain Wolff et Gaëtan Cochard)  
• Conseil juridique / cédants : SELARL Olivier Barbeau (Olivier Barbeau)
• Acquéreurs : Horizontal Software (Florent Auroyer), Extens (Charles Bourgain, Federico Miotto)
• Conseil juridique / acquéreurs : Chammas & Marcheteau (Charlotte Favaro et Pierre Rougemond)

Levée de fonds d’1M€ pour l’éditeur de logiciels viticoles Solumatic : assemblage réussi avec Loire-Centre Capital

Tours, le 17 janvier 2023

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné les dirigeants de la société Solumatic, éditeur de logiciels de gestion commerciale à destination des métiers viti et vini, dans son opération de levée de fonds auprès de Loire-Centre Capital.

Basée à Chambray-lès-Tours, la société Solumatic développe depuis 2014 le logiciel de gestion commerciale Vitisoft, destiné aux domaines viticoles et aux professionnels des alcools.

Le marché de la production et distribution de boissons alcoolisées est soumis à des contraintes administratives et douanières spécifiques. Vitisoft s’adapte aux spécificités du secteur et plus particulièrement à l’automatisation des documents réglementaires et l’interopérabilité avec les interprofessions du vin.

Vitisoft est aujourd’hui utilisé chez plus de 1 500 clients partout en France, principalement des viticulteurs, mais également des cavistes, brasseurs et autres spécialistes du marché des vins & spiritueux.

Avec une croissance régulière de plus de 30% en moyenne par an, la jeune société compte désormais 24 salariés et continue de recruter des développeurs, formateurs, opérateurs de maintenance… pour accompagner son développement.

Les trois jeunes associés dirigeants, Thomas Petit, Teddy Pereira et Sébastien Beaurepaire, ont missionné In Extenso Finance dans le cadre de leur projet de levée de fonds, afin d’accélérer la croissance de Solumatic, avec notamment le lancement ce jour même de la plateforme Padawine.

Les 10 années d’expérience de Solumatic auprès de centaines de vignerons ont permis de condenser dans Padawine les meilleures stratégies commerciales et marketing. Cette plateforme en ligne recense des articles, conseils et tutoriels simples à mettre en place pour permettre aux professionnels des vins et alcools, de mieux structurer leur entreprise et booster leur chiffre d’affaires.

Solumatic réalise cette opération de levée de fonds auprès de Loire-Centre Capital, une société régionale d’investissement créée en 2015 à l’initiative de la Caisse d’Epargne Loire-Centre qui participe également à cette levée par la mise en place d’un prêt Avenir Développement.

« Nous avons à l’esprit que nos logiciels, utilisés quotidiennement, sont des outils majeurs et déterminants pour le développement de l’activité de nos clients. L’ergonomie est aujourd’hui le centre de nos préoccupations et nous mettons tout en œuvre pour que l’utilisation soit ludique, efficace et simple. Cette levée de fonds va nous permettre d’améliorer le processus et de répondre encore mieux aux besoins de nos clients actuels et futurs. C’est notamment l’ambition de notre plateforme Padawine qui apporte de nouveaux services à nos clients viticulteurs. »

déclare Thomas Petit, co-fondateur de Solumatic

« Loire-Centre Capital s’est rapidement distingué par son écoute et son implication dans nos réflexions stratégiques. Son accompagnement est un point d’appui important dans notre développement. »

complète Thomas Petit

 « Nous avons été séduits par le trio de dirigeants, agiles et complémentaires, et par l’approche développée autour du logiciel Vitisoft, une offre répondant parfaitement aux besoins d’une clientèle encore en voie de digitalisation. Nous sommes heureux d’accompagner les dirigeants dans leur projet de développement ambitieux qui réunira innovation, conquête et maintien d’un excellent niveau de qualité de service. »

déclare Ophélie Gasselin, Chargée d’Affaires Investissement chez Loire-Centre Capital

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• Société : Solumatic – logiciels Vitisoft, Padawine
• Conseil M&A : In Extenso Finance (Etienne Guerche)
• Investisseur : Loire Centre Capital (Ophélie Gasselin)
• Due diligences juridiques : Menlo Avocats (Anna Sebag et Samuel Schmidt)
• Due diligences financières : Becouze (Antoine Deniaud, Valentin Lardeux et Guillaume Saby)

A propos de Solumatic / Vitisoft

Solumatic édite Vitisoft, logiciel de gestion commerciale viticole. Créé en 2014, Vitisoft est un logiciel de gestion commerciale dédié aux domaines viticoles et professionnels des alcools (négociants, cavistes, distilleries, bars, coopératives, cidreries, brasseries…).

Fruit d’une amélioration continue et des retours clients depuis sa création, Vitisoft couvre notamment la gestion des stocks, la facturation, le CRM et les déclarations obligatoires (DRM / DAE / DSA) dans un seul logiciel.

Vitisoft est adapté aux contraintes des clients et aux évolutions du marché : le logiciel est interopérable avec de nombreuses solutions logicielles complémentaires (paiement, comptabilité, transport, campagne mailing…). Il est disponible en réseau local connecté ou non, en web / cloud (full SaaS), ou en hybride. Il est proposé à l’achat (licences) ou à la location (abonnement).

Pour en savoir plus, vitisoft.fr

A propos de Loire Centre Capital

Loire-Centre Capital est une société régionale d’investissement créée en 2015 à l’initiative de la Caisse d’Epargne Loire-Centre, en partenariat avec les entités Natixis Private Equity et Caisse d’Epargne Capital.

Sur le plan national, le réseau des sociétés régionales d’investissement développé par les Caisses d’Epargne regroupe, à ce jour, 114 participations pour près de 106 M€ investis.

Doté de fonds propres par le Groupe BPCE, Loire-Centre Capital a vocation à investir dans des opérations concernant des entreprises installées dans son territoire et présentant un réel potentiel de croissance, de rentabilité et de valorisation.

Pour en savoir plus, loirecentrecapital.fr

A propos d’In Extenso Finance

In Extenso Finance est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition, financement et Equity Capital Market pour les PME et leurs dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du Small Market, In Extenso Finance accompagne les entreprises cotées et non cotées, de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 1000 opérations de fusions et acquisitions.

In Extenso Finance est une entité du groupe In Extenso (255 bureaux en France, 5000 collaborateurs, 500 millions d’euros de chiffre d’affaires).

Pour en savoir plus, finance.inextenso.fr

BATISANTÉ accélère sa stratégie de croissance avec l’acquisition de Securitec & Protech

Boulogne, le 22 décembre 2022

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné les dirigeants de la société BATISANTÉ dans l’acquisition des sociétés Securitec Incendie et Protech Incendie.

Respectivement depuis 2001 et 2007, Sécuritec et Protech s’étaient fait une place dans le paysage du réseau de la protection incendie en Bretagne et Pays de la Loire en apportant sur le marché local une offre complète auprès des professionnels de l’administration de biens.

Les clients de Protech et Securitec vont simplement migrer sur la solution BATISANTÉ et obtenir une palette complète de services de protection des bâtiments et de leurs occupants.

« Parmi les différents choix qui s’offraient à nous, celui de BATISANTÉ a paru être le plus pertinent pour nos clients qui vont bénéficier d’un service étendu. »

déclarent Yvan Boulin et Patrice Hamon, fondateurs des sociétés 

BATISANTÉ, fondé en 1986, protège les immeubles et ses occupants au travers de ses 4 métiers : la Protection Nuisible (antiparasitaire 3D) – Protection Incendie – Diagnostics techniques – Dépannages et Travaux (Electricité, Plomberie, Aéraulique (VMC), Assainissement.

Le Groupe se positionne comme un partenaire de référence auprès des syndics d’immeubles, des gestionnaires de biens, et des foncières sociales. Réalisant 100 millions d’euros de chiffre d’affaires, BATISANTÉ intervient sur tout le territoire national.

Après deux rapprochements stratégiques, fin 2020 avec la société SDDS incendie implantée dans les Hauts-de-France, et fin 2021 avec le groupe Bouvier, un des leaders généralistes en habitation de la sécurité incendie sur l’Ile-de-France, BATISANTÉ poursuit son développement en France autour de ses métiers historiques.

« Fort de notre position unique d’acteur multi-technique dans la protection des Bâtiments, nous accélérons aujourd’hui notre stratégie de croissance externe. Ce double rapprochement est une formidable opportunité de créer toujours plus de valeur pour nos clients. Nous sommes très d’heureux d’intégrer Securitec Incendie et Protech Incendie, qui nous permettent d’accroitre notre offre de services et de nous étendre sur le territoire. Je me réjouis que Patrice Hamon, Yvan Boulin et Vincent Belliot nous aient choisi et nous accompagnent dans ce développement. »

déclare Nicolas Milesi, PDG de BATISANTÉ.

« Ces acquisitions consolident l’activité Protection Incendie du groupe dans l’Ouest de la France, qui plus est auprès de sa clientèle de syndics de copropriété. »

ajoute Guillaume Hoppenot, Directeur Associé In Extenso Finance.

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Acquéreurs : BATISANTÉ (Nicolas Milesi, Christelle Brun & Jérôme Greco)

IK Partners (Rémi Buttiaux, Vincent Elriz, Guillaume Veber & Sophie Thiel)

Conseil M&A / Acquéreur : In Extenso Finance (Guillaume Hoppenot)

Conseil juridique / Acquéreur : Renault Thominette Vignaud & Reeve

(Audrey Obadia-Zerbib, Olivier Renault, Maxime Vignaud, Salomé Benhini)

Due diligence financière/ Acquéreur : Cabinet LSA

Cédants :  Yvan Boulin, Patrice Hamon et Vincent Belliot

Conseil juridique / cédants : Altec Avo-K (Christelle Duclos)

A propos d’In Extenso Finance

In Extenso Finance est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition, financement et Equity Capital Market pour les PME et leurs dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du Small Market, In Extenso Finance accompagne les entreprises cotées et non cotées, de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 1000 opérations de fusions et acquisitions.

In Extenso Finance est une entité du groupe In Extenso (255 bureaux en France, 5000 collaborateurs, 500 millions d’euros de chiffre d’affaires).

L’Artisan Gourmet croque Charpalor

Lille, le 13 décembre 2022

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné les dirigeants de la société belge L’Artisan Gourmet dans la finalisation de leur première opération de croissance externe avec l’acquisition de Charpalor.

L’Artisan Gourmet est une société belge spécialisée dans la production de tartes salées pour la GMS et le Food Service. En 2018, Pierre-Yves Berthe et Quentin Mariage, deux amis en quête d’une aventure humaine et entrepreneuriale, reprennent la société. Séduits par la qualité des produits et l’esprit de proximité, ils perpétuent le savoir-faire historique et les valeurs du fondateur tout en insufflant un vent de modernité qui leur permet de doubler le chiffre d’affaires en moins de 3 ans.

La société, qui emploie aujourd’hui 22 personnes et réalise un chiffre d’affaires de 6 millions d’euros, propose plus d’une trentaine de variétés de quiches préparées à base d’ingrédients de qualité issus de la production locale et distribue ses produits en Belgique et sur le territoire français, sur lequel elle connaît une forte croissance.

Les dirigeants de la société ont missionné les équipes In Extenso Finance dans le cadre de leur stratégie de croissance externe, pour effectuer une première opération d’acquisition, afin d’accélérer son développement en France et diversifier son offre.

L’approche directe, menée auprès d’un panel de cibles potentielles, a permis d’initier une discussion avec les dirigeants de la société Charpalor, qui s’est concrétisée par cette reprise.

Spécialisée dans la production de charcuterie pâtissière pour le traiteur frais (pâté lorrain, quiche lorraine, feuillantine au jambon, tourte lorraine, etc…), Charpalor distribue ses produits en GMS et dans les restaurants des collectivités locales, en France et au Luxembourg. Forte d’un chiffre d’affaires de 2,8 millions d’euros en 2021, la société mosellane emploie 34 personnes.

Pour L’Artisan Gourmet, la reprise de Charpalor s’inscrit dans une logique de pérennisation et de développement de la structure existante et des éléments constitutifs de son succès.

« Nous souhaitons nous appuyer sur les excellents fondamentaux et le potentiel de Charpalor pour lui faire passer un cap en matière de développement, tout en bénéficiant des canaux de distribution en GMS pour accélérer la croissance des produits L’Artisan Gourmet en France. »

explique Quentin Mariage, co-dirigeant de la société L’Artisan Gourmet.

« L’équipe In Extenso Finance a été un partenaire de confiance à chaque étape du projet. Leur bonne connaissance sectorielle et une méthodologie efficace d’approche directe, ainsi que leur esprit de service, leur sens de l’écoute et leur grande adaptabilité, nous ont permis de réaliser cette acquisition sereinement. »

ajoute Pierre-Yves Berthe, co-dirigeant de la société L’Artisan Gourmet.

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Société cible : Charpalor

Acquéreur : L’Artisan Gourmet (Pierre-Yves Berthe, Quentin Mariage)

Conseil M&A / acquéreur : In Extenso Finance (Séverin Morice, Nadjime Raadani)   

Audit financier / acquéreur : Deloitte (Xavier Baron, Louis Fourdinier)  

Conseil juridique / acquéreur : PWC Avocats (Alice Gueye Mirandel)

A propos d’In Extenso Finance

In Extenso Finance est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition, financement et Equity Capital Market pour les PME et leurs dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du Small Market, In Extenso Finance accompagne les entreprises cotées et non cotées, de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 1000 opérations de fusions et acquisitions.

In Extenso Finance est une entité du groupe In Extenso (255 bureaux en France, 5000 collaborateurs, 500 millions d’euros de chiffre d’affaires).

Panorama des cessions-acquisitions de PME dans le secteur de la Santé

L’insolente attractivité des PME du secteur de la santé

Après une année 2021 record, marquée par la sortie progressive de la crise sanitaire et le rebond de l’activité économique, le marché des transmissions confirme sa résilience dans le secteur de la santé au premier semestre 2022, enregistrant des résultats supérieurs à ceux qui avaient été constatés avant la crise sanitaire, en dépit de la dégradation de la conjoncture économique et des perspectives de croissance.  

Au total, notre panorama recense 66 opérations de transmission réalisées dans le secteur de la santé au cours du premier semestre 2022. Un niveau bien supérieur à ceux enregistrés en 2020 et, avant la pandémie, en 2019, mais inférieur à ce qui avait été constaté sur toute l’année 2021, une année record (146 opérations) marquée par le rebond de l’activité économique et la concrétisation d’opérations dont certaines avaient été gelées pendant la crise sanitaire.

« Les résultats du premier semestre 2022 témoignent de la résilience et de l’attractivité structurelle du secteur de la santé en France. Notre système de protection sociale garantit en effet aux investisseurs de ce secteur une forte visibilité sur des revenus en hausse, ce qui suscite naturellement des convoitises notamment des fonds d’investissements qui ont été particulièrement actifs sur ce premier semestre, d’autant que les barrières réglementaires ont tendance à s’assouplir et à ouvrir le jeu pour de nouvelles opportunités d’acquisition »

déclare Marc Sabaté, Associé & directeur général d’In Extenso Finance.

« Le dynamisme constaté au cours du premier semestre 2022 sur le marché des transmissions du secteur de la santé est tiré par l’ensemble des sous-secteurs qui le composent. Toutefois, il est à noter que le secteur des cliniques vétérinaires, autrefois atomisé entre une myriade d’acteurs indépendants, connait actuellement un fort mouvement de consolidation, comme d’autres activités de santé réglementées avant lui, et totalise à lui seul 32% des opérations réalisées dans le secteur de la santé depuis le début de l’année 2022. »

analyse Olivier Renault, Avocat associé au cabinet Lamartine Conseil.

Un dynamisme porté par l’ensemble des sous-secteurs

Ce dynamisme est tiré par l’ensemble des sous-secteurs qui composent le marché de la santé :

• Le secteur des cliniques vétérinaires connait actuellement un mouvement prononcé de concentration, porté par une forte croissance du nombre d’animaux domestiques et un environnement réglementaire plus favorable sur les animaux d’élevage.  Ce mouvement porté par une douzaine de groupes français et européens (IVC Evidencia, MonVéto, Anicura en tête) a su faire face à un environnement juridique complexe au regard des restrictions d’ordre légal et réglementaire actuellement applicables en France.

• Le secteur de la production pharmaceutique et paramédicale enregistre quant à lui majoritairement des opérations de taille très importante (sur 9 opérations, 5 sont à recenser sur le segment de valorisation de 15 à 50M€). Au regard de la taille des groupes cibles, ces opérations sont souvent propices à la mise en place de schémas d’actionnariat salarié, tels que les FCPE de reprise afin de partager la valeur des performances. Les fonds d’investissement, sans surprise, sont particulièrement présents dans ce secteur et réalisent 32% des acquisitions.

• Le secteur des logiciels santé et e-services demeure également très dynamique avec 5 opérations réalisées au premier semestre 2022. Il est porté, d’une part, par la digitalisation des soins et des services de santé moins exposée aux contraintes légales et réglementaires qui constituent aujourd’hui un pré-requis des politiques de santé des Etats et, d’autre part, par l’émergence de nouvelles startups dans ce secteur. Medical Device Venture qui a fait son entrée en bourse début 2022 est emblématique d’un secteur en pleine croissance, qui apporte des solutions disruptives dans le domaine de la santé.

• Le secteur des équipements médicaux a donné lieu à 9 opérations lors du premier semestre 2022. Il repose sur une multiplicité d’acteurs aux origines variées qui vont de la création de nouveaux dispositifs avec une composante très « venture » à des spécialités issues de reconversion d’activités anciennes (ex : Cousin médical, spécialiste du fil chirurgical issu de l’industrie textile), en passant par les producteurs de consommables ou de biens d’équipements destinés à l’imagerie médicale.

• Le secteur des hôpitaux, cliniques et EHPAD a moins progressé avec 3 opérations recensées au premier semestre 2022, ce qui s’explique par le fait que les marchés des EHPAD et des cliniques soient déjà largement concentrés. Néanmoins, des marges de manœuvre subsistent encore, un nombre important d’acteurs régionaux continuant d’opérer dans le secteur des EHPAD notamment, tandis que des groupes indépendants continuent à rechercher un adossement financier.

• Le secteur des laboratoires de biologie médicale, qui a été le premier à enclencher une phase de consolidation, continue de se concentrer avec 9 opérations réalisées au premier semestre 2022.
  En effet, quelques grosses structures ont émergé sous la forme de regroupements (Ex : Bio Group ou Cerballiance) ou d’entités (Eurofins Biologie Médicale).

• Le secteur de la santé à la personne, continue de susciter la convoitise de groupes de cliniques puisqu’il offre la possibilité d’activer des synergies importantes et d’optimiser la qualité du service rendu ainsi qu’une gamme élargie des services

• Le secteur des centres de santé poursuit sa progression, avec 2 opérations recensées au premier semestre 2022, porté par la nécessité de répondre à la transformation de l’organisation de l’offre de soins de santé en ville.

• Le secteur de la distribution de produits pharmaceutiques et cosmétiques a fait l’objet d’un fort mouvement de concentration et d’une dynamique d’innovation importante, avec le lancement de nouveaux produits, de nouvelles marques et le développement de nouveaux modes de distribution. Porté, en outre, par une forte croissance, les opérations de ce secteur sont caractérisées par des multiples de valorisation élevés lors des transactions.

Retrouvez le panorama annuel « Régions & Transmission » édition 6, mars 2022 : https://finance.inextenso.fr/regions-transmission/

A propos d’In Extenso Finance

In Extenso Finance est un acteur de référence dans le conseil en stratégie et ingénierie financière et dans l’accompagnement et la conduite d’opérations de cession, acquisition, financement et Equity Capital Market pour les PME et les dirigeants. Reconnu comme un des leaders français du Small Market, In Extenso Finance accompagne les entreprises cotées et non cotées, de 1 à 100 millions d’euros de chiffre d’affaires et a réalisé plus de 1000 opérations de fusions et acquisitions.

In Extenso Finance est une entité du groupe In Extenso (255 bureaux en France, 5000 collaborateurs, 500 millions d’euros de chiffres d’affaires.

A propos de Lamartine Conseil

Leader historique des opérations de M&A et de capital investissement dans la catégorie Smid Cap, Lamartine Conseil est un cabinet d’avocats de référence. Présent à Paris, Lyon, Aix/Marseille et Bordeaux, il dispose d’une pratique dans tous les domaines du conseil et du contentieux en droit des affaires et propose un service sur mesure résolument axé sur la transmission des PME.

Au gré des missions confiées par ses clients, il a développé une expertise pointue dans le secteur de la santé et dispose désormais d’un savoir-faire dédié à la gestion des problématiques des acteurs dans ce secteur.

A propos d’Epsilon Research

Epsilon Research est une société indépendante basée à Paris (‘fintech’) offrant des outils logiciels, bases de données, indices de prix et analyses sur le marché M&A non coté (fusion-acquisitions, capital investissement).

Epsilon publie depuis 2007 l’indice Agros, indice de référence sur l’évolution des prix des sociétés non cotées en Europe. La société a développé la première base de données sur les multiples d’acquisition de PME en Europe (‘EMAT’), et un logiciel unique (mode Cloud) de CRM / gestion des opérations M&A non cotées, à l’attention des professionnels – conseils M&A, fonds d’investissement, évaluateurs, entreprises.

Point méthodologique

1. Transactions étudiées

2. Données collectées

Les principales informations collectées sont les suivantes : 

• Transaction 
• Date d’annonce / de closing de la transaction 
• Type de transaction 
• Structure de l’opération : Pourcentage acquis, prix si disponible, earn-out 

• Description de la cible, des acquéreurs, et des vendeurs 
• Siren (pour les sociétés françaises, afin de valider leur identité)  
• Localisation (département du siège social pour les sociétés françaises)  

• Description de l’activité  
• Secteur(s) d’activité, à partir de la nomenclature développée par Epsilon (~400 secteurs / sous-secteurs)  
• Actionnaire(s), permettant de distinguer une typologie des acteurs du deal : société / actionnaire privé (fondateur, management, famille) / fonds de capital-investissement  
• Société privée ou cotée   

• Eléments financiers 
• Chiffre d’affaires et EBITDA de la cible  
• Fourchette de Valeur d’Entreprise (VE), si le prix de la transaction n’a pas été retrouvé, calculée à partir du multiple médian du secteur d’activité de la cible, pour les deals des 5 dernières années dont la VE est comprise entre 1M€ et 50M€ (Source : base EMAT d’Epsilon)  

NB : L’activité M&A en valeur est calculée comme la somme des VE estimées (transaction par transaction) 

3. Traitement des données 

L’analyse des transactions nous a amené à sélectionner un panel en fonction de l’angle retenu. Les données retenues sont les suivantes : 

• Volume global de transactions  

L’ensemble du panel est retenu. Cela représente près de 146 cessions concernant des PME dont la valorisation est comprise entre 1 et 50 M€, réalisées en France métropolitaine du 1 janvier au 31 décembre 2021.