Boulogne-Billancourt, le 20 février 2024

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné SMAC dans l’acquisition de PCB (Penthièvre Couverture Bardage), une entreprise bretonne spécialisée dans les travaux de couverture, de bardage et de façade architecturale.

Cette acquisition s’inscrit pleinement dans la démarche de croissance externe de SMAC visant à développer ses activités cœur de métier et à renforcer son ancrage dans les territoires. Le choix de la société PCB repose sur la complémentarité de ses activités avec celles de SMAC en Bretagne et sur sa bonne réputation bien établie au niveau régional.

Cette opération permettra à l’agence SMAC Bretagne et à PCB d’accélérer conjointement leur développement en capitalisant sur les compétences complémentaires des deux entreprises. Les synergies résultant de cette acquisition apporteront des avantages significatifs aux deux parties :

• Implantée dans le département des Côtes-d’Armor, PCB renforcera la présence régionale de SMAC en Bretagne.
• L’alliance des compétences de SMAC et PCB ouvre de nouvelles perspectives commerciales et permettra d’apporter une réponse globale et complète aux clients de SMAC sur les travaux concernant l’enveloppe du bâtiment (façades et toitures) notamment auprès du secteur public et des entreprises industrielles et commerciales, offrant ainsi un potentiel de développement important à l’échelle régionale.
• L’équipe de PCB enrichira le capital humain de SMAC, renforçant son expertise et sa capacité à toujours mieux répondre à nos clients.

« Nous sommes heureux d’avoir accompagné SMAC dans l’acquisition de PCB permettant de renforcer sa présence territoriale. S’appuyant sur sa complémentarité avec SMAC en Bretagne et sa solide réputation régionale, PCB va ainsi ouvrir une nouvelle page de son histoire et poursuivre son développement grâce une collaboration fructueuse et ambitieuse avec SMAC »

déclarent Bernard Cendrier, Associé chez In Extenso Finance et Nicolas Lissac Manager chez In Extenso Finance

A propos de SMAC
Créée en 1884, SMAC est une Entreprise de Taille Intermédiaire spécialisée dans les travaux d’étanchéité, de façade, de rénovation énergétique et d’entretien maintenance de l’enveloppe du bâtiment (SMAC ASSISTANCE SERVICE). Implantée en France métropolitaine, dans les départements d’outre-mer, en Espagne (SMAC Iberica), au Maroc (Sofima), au Chili (RealiChile) et au Pérou (RealiPerù), l’entreprise s’appuie sur ses 2300 collaborateurs et son réseau de 60 établissements en France pour réaliser chaque année près de 10 000 chantiers.

A propos de PCB
Penthièvre Couverture Bardage est une société créée en avril 1997, reprise en 2018 par Christian BLAIS et Benoît DOUCHAIN. Basée en Bretagne, la société réalise des travaux de couvertures et bardages industriels, simple peau, double peau, panneaux sandwich, couverture et bardage zinc, façade architecturale. PCB a une expertise reconnue dans ces domaines et une notoriété régionale bien établie sur ces marchés.

• Société cible : PCB
• Cédant : Christian BLAIS et Benoît DOUCHAIN
• Acquéreur : SMAC
• Conseil M&A / acquéreur : In Extenso Finance (Bernard CENDRIER et Nicolas LISSAC)
• Conseil juridique / acquéreur :  ALMAIN A.A.R.P.I. (Mathilde GARIN et Edgard NGUYEN)
• DD Financière / acquéreur : Advance Capital (Thomas RÉCIPON, Oscar MORANDINI, Arnaud BARRET, Cédric BARRIER)
• Conseil juridique / cédant : LCE Avocats (Stéphanie MARTIN)

Boulogne-Billancourt, le 13 février 2024

Les équipes In Extenso Finance ont conseillé la cession de l’entreprise de convoyage DISTANCES auprès du Groupe ENGELIS.

Fondée en 1986 par Erik Fialon et François Balança, la société DISTANCES est spécialisée dans le convoyage et le rapatriement de véhicules. Avec plus de 4000 interventions annuelles, la société bénéficie d’une équipe expérimentée de cinquante convoyeurs opérant depuis une plateforme de régulation basée en Île-de-France. En 2023, son chiffre d’affaires s’est élevé à 2,1 millions d’euros.

Fondé en 2017 à Metz par Nicolas Nilles, le Groupe Engelis assure des prestations BtoB de nettoyage technique et de transport au travers de 4 filiales opérationnelles :

• Sineo, spécialisé dans la préparation esthétique des véhicules.
• Polaris, dédié aux Produits & Matériels Professionnels.
• Easy Moove, axé sur le transport et le convoyage.
• Acces Clean, expert en propreté des locaux.

Après une phase de croissance organique accélérée en 2023, l’acquisition de DISTANCES permet au groupe de renforcer son pôle de convoyage. En 2023, le Groupe réalise un chiffre d’affaires proche de 7,0 millions d’euros et emploie plus de 220 collaborateurs.

Cette acquisition permettra au Groupe ENGELIS de s’approcher de 10,0 M€ de chiffre d’affaires consolidé pour 2024.

« Voir DISTANCES rejoindre le Groupe ENGELIS est une très grande satisfaction. Outre leur positionnement de référence sur un marché porteur, DISTANCES rassemble 3 qualités essentielles qui ont fait la réputation du groupe ENGELIS : expertise technique, forte proximité client, attention permanente au bien-être de ses collaborateurs. »

déclare Nicolas Nilles, Président Directeur Général du Groupe ENGELIS

« Après avoir fondé DISTANCES en 1986, nous avons réussi à nous positionner DISTANCES comme un des leaders du convoyage et du rapatriement de véhicules en France. La cession au Groupe ENGELIS va permettre à DISTANCES de développer de nouvelles opportunités, d’accroître ses capacités d’intervention et d’intégrer ses managers-clés dans le processus de transmission du groupe. »

déclare Jonathan Fialon, Président de DISTANCES

« Nous sommes très heureux d’avoir accompagné les actionnaires dans cette transaction auprès du Groupe ENGELIS permettant à DISTANCES d’ouvrir une nouvelle page de son histoire. »

déclare Bernard Cendrier, Associé In Extenso Finance

• Société cible : DISTANCES
• Conseil M&A / Cédant : In Extenso Finance (Bernard Cendrier et Yoni Nizard Bonnefond)
• Conseil Juridique / Cédant : In Extenso Provence (Estelle Guelfucci)
• Acquéreurs : Groupe ENGELIS

Boulogne-Billancourt, le 12 février 2024

Les équipes In Extenso Finance ont conseillé la cession de Vetfriendly éditeur de la plateforme VETOAVENUE auprès du Groupe VETAPHARMA.

VetoAvenue, est une solution digitale novatrice conçue spécifiquement pour les vétérinaires. Fondée en 2018 par Servane Leaignel et Olivier Dinard cette plateforme propose un service de « click & collect » pour une variété d’aliments, de produits et d’accessoires destinés aux animaux de compagnie et d’élevage. En plus de faciliter l’approvisionnement, VetoAvenue offre aux vétérinaires la possibilité de négocier avec les centrales d’achat, ainsi que des outils de collecte et d’analyse de données, des tableaux de bord et des programmes de formation. Actuellement, plus de 600 cliniques vétérinaires sont clientes de cette solution.

À la fin de l’année 2023, VetoAvenue a réalisé un chiffre d’affaires avoisinant les 20 millions d’euros. Dans un contexte de forte croissance et de consolidation du secteur vétérinaire, les actionnaires de VetoAvenue souhaitaient se rapprocher d’un groupe capable à la fois de poursuivre la stratégie d’innovation et de mettre en place des synergies afin de construire un groupe leader des services dédiés aux vétérinaires.

C’est dans ce contexte que VetaPharma, créée en 2011 par David Beciani, est apparue. VetaPharma offre à ses adhérents vétérinaires une gamme de services axés sur le développement commercial, incluant des négociations d’achats, une plateforme de vente en ligne, des programmes de prévention, un réseau social d’entreprise, et bien d’autres. Le groupe s’est développé selon une stratégie d’acquisitions successives, comprenant VetaPharma, Placedesvetos.fr, Plansanté, Synapse, Veterinarius, entre autres.

VetaPharma, société française, est détenue à 100% par des vétérinaires, ce qui souligne son engagement envers la profession et renforce son positionnement sur le marché.

« Ce rapprochement a été renforcé par une collaboration déjà fructueuse depuis plus d’un an avec VetaPharma. Cette expérience a confirmé que nos stratégies étaient non seulement compatibles mais également complémentaires car nous partageons les mêmes valeurs de services et d’innovation pour le monde vétérinaire. »

déclare Servane Leaignel, Co-Fondatrice VetoAvenue

« Nous sommes ravis d’accueillir les équipes de Servane et Olivier. Cette acquisition va nous permettre d’élargir notre offre de services et poursuivre nos innovations à destination des vétérinaires. »

ajoute David Beciani, Fondateur de VetaPharma

« Depuis près de 3 ans le secteur Vétérinaire est en pleine évolution et consolidation. En tant que conseil c’est un secteur particulièrement intéressant par la spécificité de l’activité réglementée et l’attrait récent des fonds d’investissement pour ce secteur »

déclare Nicolas du Rivau, Directeur Associé In Extenso Finance

• Cédants : Vetfriendly Servane LEAIGNEL, Olivier DINARD
• Acquéreur : VetaPharma David Beciani
• Conseil juridique Cédants : Legica Conseils Edith RENAUD ; Solenne MARCOS-MERLAUD
• Conseil M&A Cédants : In Extenso Finance  Nicolas DU RIVAU ; Hugues COULOMB
• Due Diligence Stratégique : Phylum Philippe BARALON ; Lucile FRAYSSINET

Boulogne-Billancourt, le 12 février 2024

Les équipes In Extenso Finance ont conseillé la cession de l’entreprise Lathuille frères auprès du Groupe Mithieux TP.

Basée à Saint-Jean-de-Sixt en Haute-Savoie, Lathuille Frères est une entreprise spécialisée dans les travaux publics, le génie civil et le gros œuvre. Dotée d’une carrière produisant du sable, de la gravelette et du concassé, ainsi que d’une centrale à béton, elle jouit d’une solide réputation depuis sa fondation en 1965. Cette entreprise familiale, dirigée par les trois frères Emmanuel, Alain et Dominique Lathuille, est un acteur incontournable dans la région.

Spécialisé dans les travaux de terrassement en grande masse, de canalisation, de voirie, de démolition et de génie civil, le Groupe Mithieux TP est dirigé par Charles Ancelin et implanté à Annecy. Le Groupe réalise un chiffre d’affaires de plus de 90 millions d’euros et a pour effectif de plus de 400 collaborateurs.

La décision des dirigeants de Lathuille Frères de rechercher un acquéreur s’inscrit dans une volonté stratégique de garantir la pérennité de leur entreprise, ancrée dans l’histoire de la chaîne des Aravis. Cette acquisition s’inscrit également dans une logique de développement pour le Groupe Mithieux TP, qui franchit ainsi la barre symbolique des 100 millions d’euros de chiffre d’affaires.

Cette union entre Lathuille Frères et le Groupe Mithieux TP ouvre de nouvelles perspectives pour les deux entités, renforçant leur position sur le marché et offrant des opportunités de croissance significatives.

• Société cible : LATHUILLE FRERES
• Conseil M&A / Cédant : In Extenso Finance (Jessy-Laure Carol, Marc Sabaté)
• Acquéreurs : Groupe MITHIEUX TP

Lille, le 29 janvier 2024

Les équipes In Extenso Finance ont conseillé la cession de STL auprès du Groupe FOSELEV.

Basée à Ruitz, en périphérie de Lens, la société STL propose une gamme complète de services liés aux domaines du levage, du montage, et du transfert industriel. Dotée d’une expertise et d’un savoir-faire reconnus par les principaux acteurs du BTP et de l’Industrie dans les régions du Pas-de-Calais et du Nord, STL vient renforcer le maillage territorial de FOSELEV. Avec plus d’une vingtaine de collaborateurs, STL et ses équipes bénéficient d’un parc complet d’engins composé de grues mobiles de 25 à 180T, de grues de manutention de 11 et 12T, de deux grues à tour mobiles, ainsi que de tracteurs, remorques et porte-char.

Le Groupe FOSELEV, acteur majeur dans les secteurs du BTP, de l’Industrie, du Nucléaire, et de l’Énergie, fort de plus de 50 ans d’expérience, accompagne ses clients en France et à l’international en offrant des solutions industrielles intégrées axées sur les services. Avec ses 3000 collaborateurs répartis dans un réseau de 120 agences de proximité FOSELEV développe une offre multi-compétences, organisant son activité autour de trois pôles métiers spécialisés :

• SERVICES & LOGISTIQUE
• MAINTENANCE
• CONTRACTING

STL rejoint donc le Groupe FOSELEV, lui permettant de renforcer son ancrage et de compléter son offre de services dans les Hauts-de-France.

« La bonne dynamique des investissements industriels en Hauts-de-France contribue à alimenter une forte demande sur ces métiers, et renforce l’attractivité M&A des acteurs du secteur des services aux entreprises »

déclare Séverin Morice, Directeur chez In Extenso Finance.

• Société cible : Société STL
• Conseil M&A / Cédant : In Extenso Finance (Séverin Morice)
• Acquéreurs : Groupe FOSELEV

Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné la cession de la société Aquitaine de Commerce International (ACI).

Forte de plus de 20 ans d’expérience, AQUITAINE DE COMMERCE INTERNATIONAL (ACI) se distingue par un savoir-faire reconnu sur le marché de l’exportation de produits métallurgiques vers les DOM-TOM.

L’entreprise a récemment été reprise par Olivier Lustin, ancien directeur grands comptes au sein d’une société d’assurance et d’affacturage, disposant d’une solide connaissance du secteur d’activité d’ACI. Ce projet de reprise s’appuie également sur la participation d’Angèle Gazon, collaboratrice de longue date au sein de l’entreprise, qui investit au capital. Le cédant, quant à lui, réinvestit également dans la société, témoignant de sa confiance dans sa pérennité et son potentiel de développement.

Intervenants :

• Acquéreur : Olivier Lustin
• Cédant : Aquitaine de Commerce International
• Cédant Conseil Financier : In Extenso Finance (Mathieu Dreno, Directeur In Extenso Occitanie et Marie Foulon, Analyste M&A à Montpellier)

Boulogne-Billancourt, le 17 janvier 2024

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné Nextiim dans l’acquisition de la société ACS 2i.

Créée en 2006 par Gilles Trojani, ACS 2i est une entreprise toulousaine très implantée dans la région. Intégrateur en GTB (Gestion Technique de Bâtiment), les 11 collaborateurs de l’entreprise réalisent un chiffre d’affaires de 1,8 million d’euros auprès de clients tels que LVMH, Thalès, Alstom ou encore American Express. De l’audit conseil en passant par l’automatisme, la régulation et la supervision, ACS 2i accompagne ses clients sur l’ensemble des étapes d’un projet GTB.
Ce rapprochement permet à Nextiim de capitaliser sur ces complémentarités techniques et de renforcer sa présence dans le Sud-Ouest, après l’ouverture d’une agence à Bordeaux en décembre 2022.

Une acquisition sous le signe de la synergie

« L’acquisition de ACS 2i est bénéfique pour les clients de nos deux entreprises. Connaissant Gilles Trojani depuis longtemps, je sais pouvoir m’appuyer sur une entreprise et des collaborateurs très implantés localement qui sauront jouer sur la synergie et la complémentarité de nos savoir-faire techniques. Ainsi, les clients actuels d’ACS 2i pourront bénéficier de notre plateforme Sextant. Cette croissance externe nous permet d’assoir une ambition nationale partagée par 42 collaborateurs actuellement. »

déclare Yann Jobert, Président de Nextiim

« En quête de nouvelles stratégies afin de rester à la pointe des évolutions du marché de la GTB pour ACS 2i, j’ai été approché par Yann avec la proposition d’unifier nos compétences. Je suis confiant que l’intégration réussie de ACS 2i au sein de Nextiim, couplée à nos 25 ans d’expérience commune avec Yann, ouvrira de nouvelles perspectives pour offrir un accompagnement optimal à nos clients. Cette synergie renforcée nous positionnera avantageusement sur le marché, nous permettant d’apporter des solutions innovantes et adaptées aux besoins de nos clients. »

déclare Gilles Trojani, Président de ACS 2i

« Le rapprochement de Nextiim et d’ACS 2I nous permet de nous positionner à la fois comme le 3eme intégrateur GTB en France et comme le plus précurseur. Avec des logiciels de pilotage interopérables et simples d’utilisation, des solutions adaptées aux petits et moyens actifs immobiliers sur tout le territoire, ainsi qu’un savoir-faire unique et frugal d’amélioration et de rénovation des systèmes GTB, le couple Nextiim & ACS 2I répond à des besoins toujours plus prégnants pour les assets et property managers: enjeux ESG, augmentation des prix de l’énergie, dispositifs CEE et décrets BACS et DEET sont autant de problématiques auxquelles ils doivent trouver des solutions au quotidien. »

ajoute Roland Le Roux, Président du groupe BTP Consultants

« Nous sommes ravis d’avoir accompagné Nextiim dans cette opération. Nous allons continuer en 2024 à étudier les opportunités sur ce secteur de la GTB encore très atomisé »

ajoute Guillaume Hoppenot, Associé chez In Extenso Finance.

A propos de Nextiim

Nextiim a pour ambition d’optimiser l’exploitation et la valorisation du patrimoine de ses clients en apportant des solutions techniques de pilotage des bâtiments. La société offre un savoir-faire en développement logiciels pour l’immobilier et des compétences terrain d’intégrateur de Gestion Technique de Bâtiment (GTB).

 
Société cible : ACS 2I
Cédant : Gilles Trojani
Acquéreur : Nextiim
Conseil M&A / acquéreur : In Extenso Finance (Guillaume Hoppenot et Antoine Vergniaud)
Conseil juridique / acquéreur : Moncey Avocats (Marie-Victoire James, Alix Auclair)
DD Juridique, sociale et Fiscale / acquéreur : Zuker Avocats (Sandra Zuker), In Extenso Avocats (Stanislas Dublineau), Alliage Conseil (Sandrine Hagenbach)
DD Financière / acquéreur : Wincap (Jean-Christian Raymond, Alexandre Caulliez)
Conseil juridique / cédant : AxiomAvocats (Maïté Leleu-Menassier)

Angers, le 13 décembre 2023

Les équipes d’In Extenso Finance ont conseillé l’opération de cession des cliniques vétérinaires et des sociétés de services du Groupe Excellvet auprès du Groupe Fovéa.

Fondé en 2010, Excellvet se positionne en tant que leader de cliniques vétérinaires canines et rurales dans les Pays-de-la-Loire et les départements limitrophes. Excellvet offre à son réseau d’associés ainsi qu’à d’autres cliniques vétérinaires adhérentes des services backoffice performants et anime le développement du Groupe. Excellvet a, parallèlement, développé des sociétés de services métiers à destination de ses clients finaux.

Face au contexte de consolidation important constaté ces dernières années, les associés vétérinaires d’Excellvet ont exprimé le souhait de se rapprocher d’un acteur majeur comprenant leurs besoins et ayant un projet de développement commun.

C’est finalement le Groupe Fovéa qui a emporté l’adhésion des vétérinaires associés validant ainsi un modèle vétérinaire libéral permettant leur implication dans le développement futur du Groupe, aux côtés des partenaires financiers tout en gardant de l’autonomie dans la gestion de leurs structures.

Fondé en 2021 par Pierre Colasson et Olivier Reineau, Fovéa est un Groupe français présent dans huit régions avec plus de 50 cliniques vétérinaires, générant un chiffre d’affaires de 50 millions d’euros.

Par cette opération, Excellvet s’inscrit comme l’initiateur du pôle Pays-de-la-Loire de Fovéa et leur permet de se positionner comme le Groupe vétérinaire leader de cette région.

« L’évolution d’Excellvet, dans un monde vétérinaire en mutation, nécessitait un changement de paradigme. Nous croyons à notre modèle et à son développement futur. Notre engagement dans Fovéa, en partageant avec ce Groupe vision et valeurs, est une opportunité majeure au développement de tous. Nous sommes fiers d’être acteurs de ce futur commun choisi. »

déclare Pascal Chenneveau Directeur Général du Groupe Excellvet

« Nous sommes très fiers qu’Excellvet ait choisi de nous rejoindre. Fovéa et Excellvet ont des valeurs communes, fondées entre autres sur le modèle libéral et le respect de l’indépendance du vétérinaire.

Fovéa attache une importance particulière au travail en collectif, ce qui permet des échanges entre confrères pour construire l’avenir de notre profession dans un marché en pleine évolution et s’organiser autour d’un projet commun : optimiser les compétences et les ressources pour garantir une qualité de soins.

Grâce à cette opération, Fovéa concrétise son souhait d’implantation dans les Pays de la Loire avec une équipe d’associés dynamique. Nous allons poursuivre les projets de développement des cliniques Excellvet et associerons de nouvelles structures à ce pôle régional. »

déclare Olivier Reineau, Président du Groupe Fovéa

« Dans un contexte de marché très dynamique et encadré par l’Ordre national des vétérinaires, nous sommes ravis d’avoir pu proposer plusieurs projets aux vétérinaires du Groupe Excellvet. »

déclarent Nicolas du Rivau, Directeur Associé chez In Extenso Finance et Valérie Augereau, Directrice chez In Extenso Finance

• Société cible : Excellvet
• Acquéreur : Fovéa
• Cédants : Fondateurs Excellvet
• Avocat d’Affaires Acquéreur : BerryLaw – Jérôme MAJBRUCH ; Emmanuelle CARREIRA
• Avocat d’Affaires Cédants : Legica Conseils – Edith RENAUD ; Eloïse SORIN ; Solenne MARCOS-MERLAUD
• Due Diligence Financière Acquéreur : Advance Capital – Thomas BETTAN ; Jean-Charles ROUSSEAU ; Grégoire BERTRAND ; Julien NALLET
• Due Diligence Juridique Acquéreur : GIDE – Jean-François LOUIT ; Pierre-Guillaume SAGNOL ; Paul DE FRANCE ; Charles GHUYSEN ; Cyrille ROLLIN
• Vendor Due Diligence Financière Cédant : CP&A  : Armel PEDRON
• Conseil M&A Acquéreur : Clearwater International France : Nicolas SAINT-PIERRE ; Aubert SIMONNOT ; Grégoire HOUEDRY ; Marius DIDIER
• Conseil M&A Cédants : In Extenso Finance – Nicolas DU RIVAU ; Valérie AUGEREAU ; Hugues COULOMB

Villeurbanne, le 7 décembre 2023

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné l’éditeur de logiciel breton Sinari dans l’acquisition de la société niçoise Aplus Informatique spécialisée dans la messagerie et générant 5,1 M€ de revenus en 2022.