Rennes, le 4 février 2025

Les équipes de In Extenso Finance ont accompagné la cession de Distri Pare-Brise, entreprise spécialisée dans la distribution de vitrage automobile B2B, à Laurent Crépin, un repreneur expérimenté.

Distri Pare-Brise, située à Changé (72), est un acteur clé dans la distribution de pare-brise, vitres, et lunettes pour des professionnels tels que les carrossiers, garages, et transporteurs. Reprise en 2016 par M. et Mme FORET, l’entreprise a su s’imposer dans le Grand Ouest grâce à une organisation efficace et une équipe polyvalente de 14 collaborateurs.

Laurent Crepin, possède une solide expérience en direction opérationnelle, notamment dans les secteurs bancaires et de la literie. À la tête de La Générale Française de Literie entre 2010 et 2022, il a su transformer l’entreprise en multipliant par quatre son chiffre d’affaires et en augmentant significativement sa présence nationale. Fort de cette expérience, Laurent Crépin a choisi de reprendre Distri Pare-Brise, une entreprise proche du Mans, pour relever de nouveaux défis entrepreneuriaux.

L’opération a été soutenue par Volney Développement, société régionale d’investissement, filiale du Crédit Mutuel Maine Anjou Basse Normandie. Avec cette acquisition, Laurent Crépin entend renforcer la position de Distri Pare-Brise sur son marché et en faire un acteur incontournable dans le secteur de la distribution de vitrage automobile.

« Je suis très heureux de poursuivre le développement de Distri, dans la continuité du travail remarquable que Christophe, Valérie et leurs équipes ont accompli » souligne Laurent Crépin, acquéreur de Distri Pare-Brise

« Nous sommes ravis chez Volney Développement d’accorder notre confiance à Laurent, et ainsi contribuer à la reprise et au développement de cette entreprise de notre territoire » explique Benoit Wadel, Responsable de Participations chez Volney Développement 

« Clément Pauly et moi-même sommes ravis d’avoir accompagné M. et Mme Foret dans la transmission de leur entreprise à Laurent Crépin avec l’appui de Volney Développement. Ils ont tout de suite trouvé le profil et projet de M. Crépin rassurants et ambitieux pour l’avenir et les équipes de Distri Pare-Brise. » ajoute Edouard Bertin, Directeur chez In Extenso Finance

• Cédant : Distri Pare-Brise
• Conseil M&A / cédant : In Extenso Finance (Edouard Bertin et Clément Pauly)
• Conseil Juridique / cédant :  Cogep Avocats (Virginie Duval-Vindard et Olivier Celle)
• Acquéreurs : Laurent Crépin et Volney Développement (Benoit Wadel et Florian Roguès)
• Conseils Juridiques / acquéreurs :  Denckers (Bruno Loddo) et Oratio avocats (Yvan Marjault)
• Dette : Crédit Mutuel (Florent Cochereau) et Caisse d’Epargne Bretagne Pays de la Loire (Myriam Le Bihan)

A propos de Volney Développement

Société d’investissement régionale, filiale du Crédit Mutuel Maine-Anjou Basse-Normandie, Volney Développement a pour vocation d’investir sur le territoire Maine-Anjou et Basse-Normandie afin d’accompagner les porteurs de projets dans leurs opérations de création ou lancement d’activité, développement et transmission-reprise.

Volney Développement réalise des investissements pour des montants compris entre 150 K€ et 2 M€. Son portefeuille de participations compte actuellement 32 entreprises, dans tous les secteurs d’activités.

Boulogne-Billancourt, le 23 janvier 2025

Les équipes In Extenso Finance ont accompagné les dirigeants de la société BATISANTÉ dans l’acquisition de la société C’Damien.

Fondé en 1986, le groupe Batisanté est spécialisé dans la protection des bâtiments à travers quatre domaines d’expertise : l’hygiène du bâtiment (3D antiparasitaire, nettoyage, curage), la protection incendie, les diagnostics techniques, et les dépannages et travaux (électricité, plomberie, aéraulique (VMC),). Le Groupe se positionne comme un partenaire de référence pour les syndics d’immeubles, les gestionnaires de biens et les foncières sociales. En 2024, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 150 millions d’euros avec ses 1500 collaborateurs.

Dans le cadre de sa stratégie de croissance externe, Batisanté a récemment acquis C Damien Services, une société de nettoyage basée à Grenoble et réalisant un chiffre d’affaires de 4,8 millions d’euros. Sa clientèle, principalement composée de syndics de copropriétés, s’aligne parfaitement avec celle de Batisanté, renforçant ainsi son expertise sur ce secteur. Cette opération s’inscrit dans une dynamique d’expansion sur le secteur de l’hygiène du bâtiment, après l’acquisition de C For Clean au Luxembourg en mars 2024, qui a permis à Batisanté de s’ouvrir à l’international.

Client historique d’In Extenso Finance depuis 2015, Batisanté continue de développer son empreinte tout en capitalisant sur des synergies avec ses acquisitions récentes. Le dirigeant de C Damien Services, Damien Gallucci, restera aux côtés du groupe pour soutenir le développement du cross-selling auprès de sa clientèle.

• Acquéreurs : Batisanté
• Conseil M&A / Acquéreur : In Extenso Finance (Guillaume Hoppenot)
• Conseil juridique / Acquéreur : Akilys Avocats (Laurent Stamm, Laurine Lavergne)
• Due diligence financière/ Acquéreur : Exelmans (Eric Chan)
• Cédant :  Damien Gallucci

Les équipes de In Extenso Finance ont accompagné la cession de Cofely ALS auprès de BCR-I Holding.

Le spécialiste de la maintenance de tapis roulants affichant 25 M€ de chiffre d’affaires est vendu par Engie Solutions, filiale de 3 Md€ de revenus du groupe d’énergie coté, à BCRI Holding, détenu par Benoît Crouzatier, déjà propriétaire de plusieurs entreprises dans le facility management.

Cofely AirPort and Logistics Services change de propriétaire. Sa maison-mère Engie Solutions avait confié un mandat de cession pour cette filiale de maintenance de tapis roulants générant 25 M€ de chiffre d’affaires à InExtenso Finance. L’acquéreur est BCRI, le holding personnel de Benoit Crouzatier, qui a déjà acquis plusieurs sociétés de niche dans les services aux entreprises. Sur ses fonds propres, l’entrepreneur rachète l’intégralité des titres et maintient David Genthial à la direction générale. Engie Solutions, qui pèse près de 3 Md€ de revenus, regroupe les activités dédiées à la transition énergétique pour les collectivités et entreprises du groupe coté Engie de plus de 80 Md€ de chiffre d’affaires en 2023. 

Un métier technique exportable 

« Cofely ALS est une niche avec des compétences techniques à forte valeur ajoutée et l’activité est facilement exportable à l’international. Les métiers pourront permettre l’évolution des collaborateurs des autres filiales de BCRI », explique Benoit Crouzatier.

Au-delà de la maintenance de tapis roulants et des nacelles de terminaux d’aéroports, la PME de 180 collaborateurs opère également chez des groupes comme Decathlon, Fnac-Darty ou FedEx, en France métropolitaine et Outre-mer. Avec cette acquisition, BCRI Holding ajoute une cinquième entreprise dans son portefeuille de facility management. Ce dernier comprend Eseïs dans le pilotage de courrier et gestion de flotte, qui affiche 18 M€ de chiffre d’affaires, ECC dans le nettoyage industriel et Alice 4D dans la lutte contre les nuisibles. Il détient également 35 % d’Europass spécialisé dans la sécurité incendie et le gardiennage.

• Société cible : COFELY AIRPORT AND LOGISTICS SERVICES (COLEY ALS)
• Acquéreur ou Investisseur : BCR-I HOLDING , Benoît Crouzatier
• Cédant : ENGIE
• Acquéreur Avocat Corporate : GWL AVOCATS , Siham Belarbi , Eric Gaftarnik
• Acq. Avocat d’Affaires Fiscal : MAMOU & BOCCARA (MB AVOCATS) , Laurent Mamou
• Acq. DD Juridique et/ou Fiscale : GWL AVOCATS , Siham Belarbi , Eric Gaftarnik
• Acq. DD Sociale : GWL AVOCATS , Siham Belarbi , Eric Gaftarnik
• Acq. DD Financière : BM&A , Thierry Bellot
• Cédant Banquier d’Affaires / Conseil M&A : IN EXTENSO FINANCE , Bernard Cendrier , Julien Lagarde
• Cédant Avocat Corporate : VIVIEN & ASSOCIES , Elie Lounis

Tours, le 16 janvier 2025

Les équipes de In Extenso Finance ont accompagné la cession de Thibault Couverture auprès d’un repreneur, Nicolas Tournaire.

Thibault Couverture est une entreprise de couverture située à Olivet, dans le Loiret. Elle est spécialisée dans les travaux de couverture en rénovation, ainsi que dans la réparation de toitures, les travaux de zinguerie ou de changement de gouttières.

Nicolas TOURNAIRE, actuellement à la tête d’une entreprise spécialisée dans le conseil en ressources humaines et stratégie, a souhaité élargir ses horizons en reprenant THIBAULT COUVERTURE. Il ambitionne d’apporter à cette nouvelle activité l’expertise et le savoir-faire développés au sein de son cabinet de conseil.

• Société cible : Thibault Couverture (Bertrant Baudot et Valentin Aurus Plana)

• Cédants : Thibault Couverture (Bertrant Baudot et Valentin Aurus Plana)
• Conseil M&A / cédants : In Extenso Finance (Etienne Guerche)
• Acquéreur : Nicolas Tournaire

Lyon, le 15 janvier 2025

Les équipes de In Extenso Finance ont accompagné la cession de Dimo Data Performance auprès de Altimis Group

Altimis Group, société de service Lyonnaise spécialisée en Business Intelligence, data, développement et déploiement de projets, a fait l’acquisition le 19 décembre 2024, de la filiale de DIMO Software, Dimo Data Performance (DDP), intégrateur de solutions en Business Intelligence, data, performance management et Salesforce qui compte 40 collaborateurs.

DDP dispose de 25 ans d’expérience, compte plus de 300 clients multisectoriels en France et en Suisse, essentiellement PME, ETI et grands comptes. En 2024, DDP a réalisé un chiffre d’affaires de 7,3 M€ et compte 40 collaborateurs.

Depuis plus de 25 ans, DDP est un acteur majeur dans la mise en œuvre de solutions de Business intelligence et dans l’intégration de données. A ce titre, DDP est un partenaire reconnu des éditeurs IBM (Cognos Analytics), Qlik (Qlik Sense, Qlik Cloud, Talend) et Semarchy (Xdi).

DDP accompagne également ses clients dans l’intégration de solutions de gestion de la performance financière et est partenaire des Editeurs IBM (Planning Analytics) et Prophix. Enfin, depuis quelques années, DDP a complété son expertise autour de la solution Salesforce et accompagne les clients dans la mise en œuvre ou l’optimisation de leur plateforme CRM.

Avec cette acquisition Altimis Group a pour ambition de constituer un acteur de premier plan dans l’intégration de solutions permettant la maîtrise de la donnée et de son usage dans les domaines de la décision, du pilotage, de la performance financière et opérationnelle.

« DDP est une société qui a su s’adapter aux évolutions du marché en nouant de nouveaux partenariats Editeur et ainsi apporter des réponses aux besoins croissants de ses clients. Les équipes DDP sont reconnues tant par ses partenaires Editeurs que par ses clients pour leur expertise et la qualité de service dans les projets comme dans les différentes formes de support aux utilisateurs. » Isabelle Zapillon, directrice opérationnelle du pole DDP

« L’arrivée de DDP qui devient DDP Decision, s’inscrit dans notre plan stratégique pour construire un bel ensemble au service des clients et leur permettre de maîtriser la donnée et son usage pour l’amélioration de leur performance et de leur prise de décision.

La combinaison de nos savoir-faire ouvre des perspectives de développement de nos offres au bénéfice des clients ; la compétence technique de chacun des collaborateurs et la passion pour les technologies maîtrisées, le sens du service, la dynamique d’équipe et la confiance que je constate chez DDP Decision, constituent un socle de valeurs partagées avec Altimis Group, sur lesquelles nous allons pouvoir nous appuyer. Portés par les talents qui constituent les équipes, forts de nos partenariats avec les éditeurs et fiers de la confiance de nos clients, nous sommes prêts pour une cette nouvelle phase de notre développement ». Samuel Coester, Président d’Altimis Group

A propos d’Altimis Group

Altimis Group, crée en 2006, s’est développée et organisée autour de ses filiales Altiview et Soft-nrg France en s’appuyant sur des partenariats technologiques forts, qui ont toujours permis aux équipes par une approche multi-spécialiste, la proximité et le service, d’innover et relever les défis pour apporter les réponses aux besoins des clients.

Les consultants, développeurs et chefs de projets chez Altimis Group sont animés du sens client, et les équipes se développent dans un esprit de confiance et de bienveillance. L’offre du groupe, basée aujourd’hui sur les solutions Qlik, Talend, Power BI, Sage Entreprise Intelligence, Datachain et soft planning, est enrichie et complétée par celle de DDP Decision au bénéfice des clients.

Les synergies commerciales déjà entamées avec le Groupe Kardol entré dans le capital en 2021 vont pouvoir se renforcer en intégrant les nouvelles activités de DDP Decision. Avec l’arrivée de DDP Decision, nouvelle filiale aux côtés de AltiView et de Soft nrg, le groupe Altimis compte 65 collaborateurs et vise un chiffre d’affaires de 12 M€ en 2025.

• Cédant : Dimo Software : Jean-Paul Genoux et Pascal Dhorne
• Conseil M&A / cédant : In Extenso Finance : Wilfried Botrel, Alain Wolff, Antoine Dombre et Simon Bordet
• Conseil Juridique / cédant : STEMM Avocats : Jean-Patrick Hernandez
• Acquéreur : Altimis Group – Samuel Coester
• Conseil M&A / acquéreur : Ogma Partners : Joris Delas et Elena Mazille
• Conseil Juridique / acquéreur : Jurilex : Philippe Meyssonnier et Maxime Combeau
• Due Diligence Financière : CC2A / CA Expertises : Jean-Christophe Arnoux et Alex Gonzalez
• Due Diligence Sociale : Maitre Marc Turquand d’Auzay

Boulogne-Billancourt, le 20 décembre 2024

Les équipes de In Extenso Finance ont accompagné la cession de Spaycial à Enigmatic Smile, plateforme britannique de consolidation de fintech

Fondée en 2018, Spaycial est un éditeur de logiciels de cashback destiné aux centres commerciaux. Spaycial a su se positionner en tant qu’acteur innovant sur le marché du retail, permettant aux centres commerciaux d’optimiser l’expérience de leurs clients via des programmes de fidélité et de récompenses.

L’acquisition par Enigmatic Smile renforce la position de la plateforme en tant que leader dans la consolidation des services fintech, adressant une clientèle internationale de retailers dans plus de 11 pays et regroupant déjà plus de 40 sociétés. Grâce à cette acquisition, Enigmatic Smile espère développer de nouvelles synergies commerciales et proposer des services élargis aux clients existants tout en intégrant de nouveaux partenaires du secteur retail.

• Société cible : SPAYCIAL

• Cédants : SPAYCIAL
• Conseil M&A / cédants : In Extenso Finance (Bernard Cendrier, Antoine Vergniaud et Simon Bordet)

• Acquéreur : Enigmatic Smile

Boulogne-Billancourt, le 18 décembre 2024

Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné BIO-INOX dans son admission à la cotation sur Euronext Access, qui sera effective le 20 décembre prochain.

Angers, le 13 décembre 2024

Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné l’entreprise de nettoyage choletaise AS Net Service dans l’acquisition de LCP Nettoyage.

Fondée en 2007, AS NET SERVICE est implantée à Cholet, Clisson et Angers, et offre des services de nettoyage pour divers types de locaux professionnels, incluant les sites industriels, magasins et bureaux d’entreprises. L’entreprise se distingue également par son expertise dans les travaux de nettoyage spécifiques tels que le nettoyage de vitres en hauteur, de toitures, de façades et de panneaux photovoltaïques.

LCP Nettoyage, spécialisée dans le nettoyage industriel et emploie une vingtaine de salariés. Son dirigeant, Luc Peteul, a choisi de céder l’entreprise dans le cadre de son départ à la retraite

Cette acquisition permet à AS NET SERVICE de renforcer son maillage territorial et de consolider sa position sur le marché du nettoyage industriel en Maine-et-Loire.

• Société cible : LCP Nettoyage
• Acquéreurs : AS NET Service
• Conseil M&A / Acquéreur : In Extenso Finance (Clément Pauly)

Paris, le 9 décembre 2024

Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné la cession d’ADES TECHNOLOGIES, auprès d’IMF.

Le groupe IMF International, leader français de premier plan dans les solutions de contrôle et de régulation de pression pour des applications gazeuses et liquides en environnements critiques, franchit une nouvelle étape, avec l’acquisition de la société ADES Technologies. Cette société, fondée en 1948, est spécialisée dans l’étanchéité pneumatique et mécanique des fluides pour des secteurs exigeants tels que le Ferroviaire, le Nucléaire ou la Défense.

Moins de six mois après la sortie du groupe IMI et l’entrée au capital de Capital Export, IMF International réalise ainsi sa première acquisition stratégique. L’intégration d’ADES Technologies marque une avancée significative dans l’ambitieux projet de développement du groupe, élargissant son offre à de nouveaux marchés tels que le ferroviaire et le nucléaire et renforçant sa présence internationale. Le nouvel ensemble affiche désormais un chiffre d’affaires de près de 20 millions d’euros pour 70 collaborateurs.

L’acquisition d’ADES technologies s’inscrit dans une vision claire de croissance et d’innovation : elle permet à IMF International de diversifier son portefeuille client et d’enrichir son offre de produits en solutions basse et moyenne pression, en complément de ses expertises en haute pression. Cette complémentarité ouvre de nouvelles opportunités pour répondre aux besoins spécifiques des grands comptes, avec la capacité de proposer des solutions à haute valeur ajoutée technique conçues sur mesure.

Cette acquisition permet également à IMF International d’élargir ses secteurs d’activité, notamment dans le ferroviaire et le nucléaire, marchés historiques d’Ades Technologies, et de développer des synergies prometteuses sur l’Hydrogène et la Défense notamment.

En s’appuyant sur la dimension internationale d’ADES Technologies, qui réalise 52 % de son chiffre d’affaires à l’export, IMF International consolide en outre sa stratégie d’expansion à l’international avec le soutien de Capital Export. ADES technologies dispose déjà d’un réseau de distributeurs et de plusieurs filiales en Chine et aux USA, qui bénéficieront à l’ensemble du groupe.

« Cette première acquisition incarne parfaitement notre volonté de bâtir un groupe leader dans les solutions de régulation de pression pour des applications critiques. Combinés, les savoir-faire d’IMF et d’Ades Technologies vont permettre au groupe de répondre à davantage de problématiques spécifiques rencontrées par nos clients grands comptes dont les marchés (Défense, Nucléaire, Ferroviaire, Hydrogène) sont en croissance forte. Le potentiel du groupe, notamment à l’international, en ressort renforcé et offre de belles perspectives à l’ensemble de ses employés », souligne Charles-Antoine Eliard et Nhu Quynh Golder, respectivement Associé gérant et Directrice d’investissement chez Capital Export.

Intervenants :

• Acquéreur : Capital Export (Charles-Antoine Eliard, Nhu Quynh Golder) 
• Cédant : Patrick Lecomte ;
  
• Acquéreur Avocat Corporate : Ginestie Paley-Vincent (Yves Ardaillou, Fabienne Kerebel)
• Acquéreur DD Juridique, Fiscale, Sociale : Ginestie Paley-Vincent
• Acquéreur DD Financière : BM&A (Alexis Thura)
  
• Cédant Conseil Financier : In Extenso Finance (Jessy-Laure Carol, Christophe Del Toso, Antoine Dombre et Simon Bordet)
• Cédant VDD Financière : Arthaud & Associés
• Avocat Corporate : Ydes (Catherine Couriol et Fabien Fernandez)
  
• Dette : Banque Populaire Rive de Paris (Aude Gemayel, Farah Zekagh) ; Caisse d’Épargne Ile-de-France ; Caisse d’Épargne d’Auvergne et du Limousin

A propos de Capital Export 

Créé en 2010, Capital Export (Paris et Lyon) est un fonds d’investissement indépendant, dédié aux entreprises exportatrices en croissance. Capital Export accompagne des sociétés qui expriment des savoir-faire distinctifs, en leur apportant des capitaux (7 à 20 M€ par opération) pour engager ou accélérer leur expansion internationale, et des appuis opérationnels dans leur stratégie export (identification et financement d’acquisitions à l’étranger, recherche de partenaires commerciaux, correspondants locaux et experts dans le monde entier, recrutements, montage d’aides et de subventions internationales, etc.). Fort de 350 M€ sous gestion, Capital Export compte 15 entreprises en portefeuille. 

Pour plus de renseignements : www.capital-export.fr

Suivez également l’actualité de Capital Export sur LinkedIn 

Angers, le 4 décembre 2024

Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné la cession LINK ELEC, auprès du Groupe AGISCOM.

Fondée en 2012 par Jérôme Reignier, LINK ELEC s’est imposée comme un partenaire clé d’ENEDIS. L’entreprise est spécialisée dans l’installation des compteurs LINKY, leur maintenance, ainsi que les Petites Interventions Électriques.

Depuis son siège social à Angers et ses antennes à La Chaize-le-Vicomte (Vendée), Saint-Julien-de-l’Escap (Charente-Maritime) et Saran (Loiret), LINK ELEC opère sur trois grandes régions et gère quatre marchés d’appels d’offres : un en Pays de la Loire, un en Poitou-Charentes et deux en Centre-Val de Loire.

L’entreprise réalise un chiffre d’affaires de 2,7 millions d’euros et emploie environ 40 collaborateurs.

Le Groupe AGISCOM, dirigé par sa présidente Sylvie Salinié et basé à Paris, est spécialisé dans les télécommunications, la maintenance et les solutions de connectivité.

Avec plus de 100 collaborateurs répartis sur le territoire national, cette acquisition marque la première opération de croissance externe du groupe, qui se renforce ainsi dans le Grand Ouest tout en consolidant ses partenariats stratégiques avec ENEDIS et EDF.

• Société cible : LINK ELEC

• Cédants : LINK ELEC
• Conseil M&A / cédants : In Extenso Finance (Clément Pauly)
• Expert-Comptable cédants : In Extenso
• Acquéreur : AGISCOM Groupe