Les équipes de In Extenso Finance ont accompagné la cession de Cofely ALS auprès de BCR-I Holding.

Le spécialiste de la maintenance de tapis roulants affichant 25 M€ de chiffre d’affaires est vendu par Engie Solutions, filiale de 3 Md€ de revenus du groupe d’énergie coté, à BCRI Holding, détenu par Benoît Crouzatier, déjà propriétaire de plusieurs entreprises dans le facility management.

Cofely AirPort and Logistics Services change de propriétaire. Sa maison-mère Engie Solutions avait confié un mandat de cession pour cette filiale de maintenance de tapis roulants générant 25 M€ de chiffre d’affaires à InExtenso Finance. L’acquéreur est BCRI, le holding personnel de Benoit Crouzatier, qui a déjà acquis plusieurs sociétés de niche dans les services aux entreprises. Sur ses fonds propres, l’entrepreneur rachète l’intégralité des titres et maintient David Genthial à la direction générale. Engie Solutions, qui pèse près de 3 Md€ de revenus, regroupe les activités dédiées à la transition énergétique pour les collectivités et entreprises du groupe coté Engie de plus de 80 Md€ de chiffre d’affaires en 2023. 

Un métier technique exportable 

« Cofely ALS est une niche avec des compétences techniques à forte valeur ajoutée et l’activité est facilement exportable à l’international. Les métiers pourront permettre l’évolution des collaborateurs des autres filiales de BCRI », explique Benoit Crouzatier.

Au-delà de la maintenance de tapis roulants et des nacelles de terminaux d’aéroports, la PME de 180 collaborateurs opère également chez des groupes comme Decathlon, Fnac-Darty ou FedEx, en France métropolitaine et Outre-mer. Avec cette acquisition, BCRI Holding ajoute une cinquième entreprise dans son portefeuille de facility management. Ce dernier comprend Eseïs dans le pilotage de courrier et gestion de flotte, qui affiche 18 M€ de chiffre d’affaires, ECC dans le nettoyage industriel et Alice 4D dans la lutte contre les nuisibles. Il détient également 35 % d’Europass spécialisé dans la sécurité incendie et le gardiennage.

• Société cible : COFELY AIRPORT AND LOGISTICS SERVICES (COLEY ALS)
• Acquéreur ou Investisseur : BCR-I HOLDING , Benoît Crouzatier
• Cédant : ENGIE
• Acquéreur Avocat Corporate : GWL AVOCATS , Siham Belarbi , Eric Gaftarnik
• Acq. Avocat d’Affaires Fiscal : MAMOU & BOCCARA (MB AVOCATS) , Laurent Mamou
• Acq. DD Juridique et/ou Fiscale : GWL AVOCATS , Siham Belarbi , Eric Gaftarnik
• Acq. DD Sociale : GWL AVOCATS , Siham Belarbi , Eric Gaftarnik
• Acq. DD Financière : BM&A , Thierry Bellot
• Cédant Banquier d’Affaires / Conseil M&A : IN EXTENSO FINANCE , Bernard Cendrier , Julien Lagarde
• Cédant Avocat Corporate : VIVIEN & ASSOCIES , Elie Lounis

Tours, le 16 janvier 2025

Les équipes de In Extenso Finance ont accompagné la cession de Thibault Couverture auprès d’un repreneur, Nicolas Tournaire.

Thibault Couverture est une entreprise de couverture située à Olivet, dans le Loiret. Elle est spécialisée dans les travaux de couverture en rénovation, ainsi que dans la réparation de toitures, les travaux de zinguerie ou de changement de gouttières.

Nicolas TOURNAIRE, actuellement à la tête d’une entreprise spécialisée dans le conseil en ressources humaines et stratégie, a souhaité élargir ses horizons en reprenant THIBAULT COUVERTURE. Il ambitionne d’apporter à cette nouvelle activité l’expertise et le savoir-faire développés au sein de son cabinet de conseil.

• Société cible : Thibault Couverture (Bertrant Baudot et Valentin Aurus Plana)

• Cédants : Thibault Couverture (Bertrant Baudot et Valentin Aurus Plana)
• Conseil M&A / cédants : In Extenso Finance (Etienne Guerche)
• Acquéreur : Nicolas Tournaire

Lyon, le 15 janvier 2025

Les équipes de In Extenso Finance ont accompagné la cession de Dimo Data Performance auprès de Altimis Group

Altimis Group, société de service Lyonnaise spécialisée en Business Intelligence, data, développement et déploiement de projets, a fait l’acquisition le 19 décembre 2024, de la filiale de DIMO Software, Dimo Data Performance (DDP), intégrateur de solutions en Business Intelligence, data, performance management et Salesforce qui compte 40 collaborateurs.

DDP dispose de 25 ans d’expérience, compte plus de 300 clients multisectoriels en France et en Suisse, essentiellement PME, ETI et grands comptes. En 2024, DDP a réalisé un chiffre d’affaires de 7,3 M€ et compte 40 collaborateurs.

Depuis plus de 25 ans, DDP est un acteur majeur dans la mise en œuvre de solutions de Business intelligence et dans l’intégration de données. A ce titre, DDP est un partenaire reconnu des éditeurs IBM (Cognos Analytics), Qlik (Qlik Sense, Qlik Cloud, Talend) et Semarchy (Xdi).

DDP accompagne également ses clients dans l’intégration de solutions de gestion de la performance financière et est partenaire des Editeurs IBM (Planning Analytics) et Prophix. Enfin, depuis quelques années, DDP a complété son expertise autour de la solution Salesforce et accompagne les clients dans la mise en œuvre ou l’optimisation de leur plateforme CRM.

Avec cette acquisition Altimis Group a pour ambition de constituer un acteur de premier plan dans l’intégration de solutions permettant la maîtrise de la donnée et de son usage dans les domaines de la décision, du pilotage, de la performance financière et opérationnelle.

« DDP est une société qui a su s’adapter aux évolutions du marché en nouant de nouveaux partenariats Editeur et ainsi apporter des réponses aux besoins croissants de ses clients. Les équipes DDP sont reconnues tant par ses partenaires Editeurs que par ses clients pour leur expertise et la qualité de service dans les projets comme dans les différentes formes de support aux utilisateurs. » Isabelle Zapillon, directrice opérationnelle du pole DDP

« L’arrivée de DDP qui devient DDP Decision, s’inscrit dans notre plan stratégique pour construire un bel ensemble au service des clients et leur permettre de maîtriser la donnée et son usage pour l’amélioration de leur performance et de leur prise de décision.

La combinaison de nos savoir-faire ouvre des perspectives de développement de nos offres au bénéfice des clients ; la compétence technique de chacun des collaborateurs et la passion pour les technologies maîtrisées, le sens du service, la dynamique d’équipe et la confiance que je constate chez DDP Decision, constituent un socle de valeurs partagées avec Altimis Group, sur lesquelles nous allons pouvoir nous appuyer. Portés par les talents qui constituent les équipes, forts de nos partenariats avec les éditeurs et fiers de la confiance de nos clients, nous sommes prêts pour une cette nouvelle phase de notre développement ». Samuel Coester, Président d’Altimis Group

A propos d’Altimis Group

Altimis Group, crée en 2006, s’est développée et organisée autour de ses filiales Altiview et Soft-nrg France en s’appuyant sur des partenariats technologiques forts, qui ont toujours permis aux équipes par une approche multi-spécialiste, la proximité et le service, d’innover et relever les défis pour apporter les réponses aux besoins des clients.

Les consultants, développeurs et chefs de projets chez Altimis Group sont animés du sens client, et les équipes se développent dans un esprit de confiance et de bienveillance. L’offre du groupe, basée aujourd’hui sur les solutions Qlik, Talend, Power BI, Sage Entreprise Intelligence, Datachain et soft planning, est enrichie et complétée par celle de DDP Decision au bénéfice des clients.

Les synergies commerciales déjà entamées avec le Groupe Kardol entré dans le capital en 2021 vont pouvoir se renforcer en intégrant les nouvelles activités de DDP Decision. Avec l’arrivée de DDP Decision, nouvelle filiale aux côtés de AltiView et de Soft nrg, le groupe Altimis compte 65 collaborateurs et vise un chiffre d’affaires de 12 M€ en 2025.

• Cédant : Dimo Software : Jean-Paul Genoux et Pascal Dhorne
• Conseil M&A / cédant : In Extenso Finance : Wilfried Botrel, Alain Wolff, Antoine Dombre et Simon Bordet
• Conseil Juridique / cédant : STEMM Avocats : Jean-Patrick Hernandez
• Acquéreur : Altimis Group – Samuel Coester
• Conseil M&A / acquéreur : Ogma Partners : Joris Delas et Elena Mazille
• Conseil Juridique / acquéreur : Jurilex : Philippe Meyssonnier et Maxime Combeau
• Due Diligence Financière : CC2A / CA Expertises : Jean-Christophe Arnoux et Alex Gonzalez
• Due Diligence Sociale : Maitre Marc Turquand d’Auzay

Boulogne-Billancourt, le 20 décembre 2024

Les équipes de In Extenso Finance ont accompagné la cession de Spaycial à Enigmatic Smile, plateforme britannique de consolidation de fintech

Fondée en 2018, Spaycial est un éditeur de logiciels de cashback destiné aux centres commerciaux. Spaycial a su se positionner en tant qu’acteur innovant sur le marché du retail, permettant aux centres commerciaux d’optimiser l’expérience de leurs clients via des programmes de fidélité et de récompenses.

L’acquisition par Enigmatic Smile renforce la position de la plateforme en tant que leader dans la consolidation des services fintech, adressant une clientèle internationale de retailers dans plus de 11 pays et regroupant déjà plus de 40 sociétés. Grâce à cette acquisition, Enigmatic Smile espère développer de nouvelles synergies commerciales et proposer des services élargis aux clients existants tout en intégrant de nouveaux partenaires du secteur retail.

• Société cible : SPAYCIAL

• Cédants : SPAYCIAL
• Conseil M&A / cédants : In Extenso Finance (Bernard Cendrier, Antoine Vergniaud et Simon Bordet)

• Acquéreur : Enigmatic Smile

Boulogne-Billancourt, le 18 décembre 2024

Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné BIO-INOX dans son admission à la cotation sur Euronext Access, qui sera effective le 20 décembre prochain.

Angers, le 13 décembre 2024

Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné l’entreprise de nettoyage choletaise AS Net Service dans l’acquisition de LCP Nettoyage.

Fondée en 2007, AS NET SERVICE est implantée à Cholet, Clisson et Angers, et offre des services de nettoyage pour divers types de locaux professionnels, incluant les sites industriels, magasins et bureaux d’entreprises. L’entreprise se distingue également par son expertise dans les travaux de nettoyage spécifiques tels que le nettoyage de vitres en hauteur, de toitures, de façades et de panneaux photovoltaïques.

LCP Nettoyage, spécialisée dans le nettoyage industriel et emploie une vingtaine de salariés. Son dirigeant, Luc Peteul, a choisi de céder l’entreprise dans le cadre de son départ à la retraite

Cette acquisition permet à AS NET SERVICE de renforcer son maillage territorial et de consolider sa position sur le marché du nettoyage industriel en Maine-et-Loire.

• Société cible : LCP Nettoyage
• Acquéreurs : AS NET Service
• Conseil M&A / Acquéreur : In Extenso Finance (Clément Pauly)

Paris, le 9 décembre 2024

Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné la cession d’ADES TECHNOLOGIES, auprès d’IMF.

Le groupe IMF International, leader français de premier plan dans les solutions de contrôle et de régulation de pression pour des applications gazeuses et liquides en environnements critiques, franchit une nouvelle étape, avec l’acquisition de la société ADES Technologies. Cette société, fondée en 1948, est spécialisée dans l’étanchéité pneumatique et mécanique des fluides pour des secteurs exigeants tels que le Ferroviaire, le Nucléaire ou la Défense.

Moins de six mois après la sortie du groupe IMI et l’entrée au capital de Capital Export, IMF International réalise ainsi sa première acquisition stratégique. L’intégration d’ADES Technologies marque une avancée significative dans l’ambitieux projet de développement du groupe, élargissant son offre à de nouveaux marchés tels que le ferroviaire et le nucléaire et renforçant sa présence internationale. Le nouvel ensemble affiche désormais un chiffre d’affaires de près de 20 millions d’euros pour 70 collaborateurs.

L’acquisition d’ADES technologies s’inscrit dans une vision claire de croissance et d’innovation : elle permet à IMF International de diversifier son portefeuille client et d’enrichir son offre de produits en solutions basse et moyenne pression, en complément de ses expertises en haute pression. Cette complémentarité ouvre de nouvelles opportunités pour répondre aux besoins spécifiques des grands comptes, avec la capacité de proposer des solutions à haute valeur ajoutée technique conçues sur mesure.

Cette acquisition permet également à IMF International d’élargir ses secteurs d’activité, notamment dans le ferroviaire et le nucléaire, marchés historiques d’Ades Technologies, et de développer des synergies prometteuses sur l’Hydrogène et la Défense notamment.

En s’appuyant sur la dimension internationale d’ADES Technologies, qui réalise 52 % de son chiffre d’affaires à l’export, IMF International consolide en outre sa stratégie d’expansion à l’international avec le soutien de Capital Export. ADES technologies dispose déjà d’un réseau de distributeurs et de plusieurs filiales en Chine et aux USA, qui bénéficieront à l’ensemble du groupe.

« Cette première acquisition incarne parfaitement notre volonté de bâtir un groupe leader dans les solutions de régulation de pression pour des applications critiques. Combinés, les savoir-faire d’IMF et d’Ades Technologies vont permettre au groupe de répondre à davantage de problématiques spécifiques rencontrées par nos clients grands comptes dont les marchés (Défense, Nucléaire, Ferroviaire, Hydrogène) sont en croissance forte. Le potentiel du groupe, notamment à l’international, en ressort renforcé et offre de belles perspectives à l’ensemble de ses employés », souligne Charles-Antoine Eliard et Nhu Quynh Golder, respectivement Associé gérant et Directrice d’investissement chez Capital Export.

Intervenants :

• Acquéreur : Capital Export (Charles-Antoine Eliard, Nhu Quynh Golder) 
• Cédant : Patrick Lecomte ;
  
• Acquéreur Avocat Corporate : Ginestie Paley-Vincent (Yves Ardaillou, Fabienne Kerebel)
• Acquéreur DD Juridique, Fiscale, Sociale : Ginestie Paley-Vincent
• Acquéreur DD Financière : BM&A (Alexis Thura)
  
• Cédant Conseil Financier : In Extenso Finance (Jessy-Laure Carol, Christophe Del Toso, Antoine Dombre et Simon Bordet)
• Cédant VDD Financière : Arthaud & Associés
• Avocat Corporate : Ydes (Catherine Couriol et Fabien Fernandez)
  
• Dette : Banque Populaire Rive de Paris (Aude Gemayel, Farah Zekagh) ; Caisse d’Épargne Ile-de-France ; Caisse d’Épargne d’Auvergne et du Limousin

A propos de Capital Export 

Créé en 2010, Capital Export (Paris et Lyon) est un fonds d’investissement indépendant, dédié aux entreprises exportatrices en croissance. Capital Export accompagne des sociétés qui expriment des savoir-faire distinctifs, en leur apportant des capitaux (7 à 20 M€ par opération) pour engager ou accélérer leur expansion internationale, et des appuis opérationnels dans leur stratégie export (identification et financement d’acquisitions à l’étranger, recherche de partenaires commerciaux, correspondants locaux et experts dans le monde entier, recrutements, montage d’aides et de subventions internationales, etc.). Fort de 350 M€ sous gestion, Capital Export compte 15 entreprises en portefeuille. 

Pour plus de renseignements : www.capital-export.fr

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Angers, le 4 décembre 2024

Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné la cession LINK ELEC, auprès du Groupe AGISCOM.

Fondée en 2012 par Jérôme Reignier, LINK ELEC s’est imposée comme un partenaire clé d’ENEDIS. L’entreprise est spécialisée dans l’installation des compteurs LINKY, leur maintenance, ainsi que les Petites Interventions Électriques.

Depuis son siège social à Angers et ses antennes à La Chaize-le-Vicomte (Vendée), Saint-Julien-de-l’Escap (Charente-Maritime) et Saran (Loiret), LINK ELEC opère sur trois grandes régions et gère quatre marchés d’appels d’offres : un en Pays de la Loire, un en Poitou-Charentes et deux en Centre-Val de Loire.

L’entreprise réalise un chiffre d’affaires de 2,7 millions d’euros et emploie environ 40 collaborateurs.

Le Groupe AGISCOM, dirigé par sa présidente Sylvie Salinié et basé à Paris, est spécialisé dans les télécommunications, la maintenance et les solutions de connectivité.

Avec plus de 100 collaborateurs répartis sur le territoire national, cette acquisition marque la première opération de croissance externe du groupe, qui se renforce ainsi dans le Grand Ouest tout en consolidant ses partenariats stratégiques avec ENEDIS et EDF.

• Société cible : LINK ELEC

• Cédants : LINK ELEC
• Conseil M&A / cédants : In Extenso Finance (Clément Pauly)
• Expert-Comptable cédants : In Extenso
• Acquéreur : AGISCOM Groupe

Christophe Del Toso et Yoann Melloul, nommés Directeur Généraux, animent un collectif de 6 associés.

Boulogne-Billancourt, le 25 novembre 2024

In Extenso Finance, société de conseil en cession, acquisition et financement des actionnaires et dirigeants de PME, organise l’évolution de sa gouvernance à un collectif d’associés : Marc Sabaté passe la main à Christophe Del Toso et Yoann Melloul qui sont nommés directeurs généraux ; ils animeront le comité de direction composé d’Alexandre Briand, Jessy-Laure Carol, Bernard Cendrier et Guillaume Hoppenot, déjà associés. La présidence sera assurée, en remplacement de Christophe Estivin, par Antoine de Riedmatten, président du directoire du groupe In Extenso.

Cette transmission avait été initiée depuis deux ans, permettant d’associer ces six Directeurs à l’organisation des équipes et au déploiement de la stratégie d’In Extenso Finance. Dans ce cadre, Marc Sabaté accompagnera cette transmission en tant que Senior Business Advisor.

In Extenso Finance s’est hissé en 10 ans à une position de leader sur le marché du conseil M&A small cap. Structuré en pôles régionaux, l’équipe de 40 professionnels, issue d’horizons divers (conseil, banque, industrie) apporte un conseil personnalisé et de proximité dans tous les projets de développement des entreprises : acquisition, cessions, financement et levées de fonds.

Fort de cet esprit résolument entrepreneurial, In Extenso Finance a su s’imposer au fil des années comme un intervenant majeur sur ses marchés, régulièrement classé en pole position des classements de M&A (small cap) avec plus de 1 000 opérations menées depuis sa création (environ une soixantaine par an). Fort de ce leadership, In Extenso Finance publie depuis 8 ans son Panorama Régions & Transmission décryptant les tendances sur toutes les régions et par grands secteurs d’activité.

La connaissance approfondie de secteurs d’activités (TMT, industrie, agroalimentaire, services multi techniques, BTP, énergie), conjuguée à une forte proximité territoriale, permet à l’équipe d’accompagner les dirigeants et les actionnaires sur des transactions de 2 à 50 millions d’euros de valorisation.

Enfin, par son appartenance au groupe In Extenso, In Extenso Finance s’appuie sur un réseau d’experts dense et puissant en France mais aussi à l’international.

« Je suis très heureux de poursuivre ce qui a été initié il y a 2 ans au sein du cabinet : renforcer encore notre ancrage dans les régions où nous sommes le plus présents, à savoir l’Île-de-France, la région Auvergne-Rhône-Alpes et le Nord-Ouest afin de capitaliser sur nos trois points forts – la proximité, nos expertises multi-sectorielles et l’excellence de nos équipes – et offrir ainsi un accompagnement sur-mesure et de grande  qualité à nos clients. » déclare Christophe Del Toso, directeur général d’In Extenso Finance.

« Je suis convaincu que cette nouvelle organisation basée sur l’ouverture et la collégialité
combinée à nos synergies croissantes au sein du groupe In Extenso, nous permettront de continuer à nous développer autour d’un ADN commun fort : la culture de l’entrepreneuriat par des opérations de cession-transmission et le financement des entreprises. Nous avons de grandes ambitions pour In Extenso Finance sur un marché qui reste encore très fragmenté avec près de 400 000 entreprises qui seront transmises dans les 10 ans à venir et souhaitons renforcer notre position de leader sur le marché du small cap » déclare Yoann Melloul, directeur général d’In Extenso Finance.

« Je suis très heureux de passer le flambeau à une équipe jeune et talentueuse, que j’ai initiée et structurée pour pleinement contribuer à développer In Extenso Finance depuis de nombreuses années. Après ces 15 ans, j’ai plaisir à les accompagner dans cette nouvelle étape. » précise Marc Sabaté, fondateur d’In Extenso Finance.

Christophe Del Toso est titulaire d’un MBA de l’emlyon et d’un doctorat en microélectronique. Après 15 ans dans l’industrie et les services (Orange, ST Microelectronics, Ericsson, Kalray), où il a occupé divers postes de direction et participé à la création de plusieurs projets intrapreneuriaux, il créée en 2009, le cabinet Sinnoptic, une boutique M&A spécialisée dans la Tech. En 2019, il revend Sinnoptic à In Extenso Finance et devient directeur puis Directeur Associé en 2022, en charge de la Région Auvergne Rhône-Alpes et de la practice IT, Digital & Tech.

Yoann Melloul est diplômé de l’Institut Supérieur du Commerce. Il a d’abord travaillé à la Caisse des Dépôts, puis chez HSBC et à la Banque Palatine. Arrivé en 2016 en tant que partenaire chez In Extenso Finance pour y développer le Pôle Média & Entertainment. Depuis 2017, il est Directeur au sein du groupe, puis nommé en 2022 Directeur Associé, en charge du développement et de l’animation des équipes Régions.

Lille, le 20 novembre 2024

Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné la cession de SCMB à Vincent Vandeputte.

Fondée il y a 35 ans en Picardie, SCMB (Serrurerie, Chaudronnerie, Mécanique Bantigny) avait été reprise en 2011 par Hervé Lesourd et Frédéric Tonneau. Sous leur direction, l’entreprise a connu un essor significatif. En 2015, elle s’installe dans des locaux modernes à Ressons-sur-Matz, près de Compiègne. Depuis, SCMB s’est imposée comme un sous-traitant de référence, offrant un savoir-faire pointu en chaudronnerie, tôlerie fine, serrurerie, découpe laser et thermolaquage.

Réalisant 3M€ de chiffre d’affaires, la société se distingue par un accompagnement global, y compris dans la conception, et opère dans divers secteurs : levage industriel, sécurité des bâtiments, TP, biens d’équipement, médical, horlogerie, mécatronique, médical, énergie, etc.

Forte d’une clientèle fidèle et diversifiée, SCMB travaille avec des grands groupes nationaux et internationaux, ainsi que des PME et ETI de pointe.

Vincent Vandeputte, repreneur de SCMB, est un entrepreneur natif de la région de Compiègne. Diplômé de l’ISA Lille, il cumule 10 années d’expérience, dont 5 en Direction Générale dans les secteurs agricole et industriel. Il a notamment piloté une entreprise innovante spécialisée dans le lavage et la récolte de patates douces.

Grâce à cette reprise, SCMB aborde une nouvelle phase de son développement, portée par l’expertise et la vision stratégique de Vincent Vandeputte.

• Société cible : SCMB (Serrurerie, Chaudronnerie, Mécanique Bantigny)

• Cédants : Hervé Lesourd et Frédéric Tonneau (LT FINANCIERE)
• Conseil M&A / cédants : In Extenso Finance (Julien Ghesquières)
• Conseil Juridique / cédants :  RDB Avocats, Olivier Reynaert, Dana Joseph

• Acquéreur : WDP (Holding de Vincent Vandeputte)
• Expert-Comptable et conseil acquéreur : ECA Expertise, Nadège Guilbert, Stéphane Hachette, Cynthia Loubry, Carl Chojnacki
• Banquiers de l’Opération : BNP, Ismail Hamama, CRCA Brie Picardie, Céline Leroy, BPI Romain Waymel