Smac rénove sa position en AuRA
12 décembre 2025
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Les équipes d’In Extenso Finance ont accompagné SMAC dans l’acquisition d’Avenir Métal et de SN Alt’O, deux entreprises spécialisées dans les travaux de rénovation et d’entretien de toitures, représentant un chiffre d’affaires cumulé de 15 M€. Cette opération s’inscrit dans la stratégie de développement et de consolidation territoriale du groupe.
SMAC est un acteur de référence des travaux d’enveloppe du bâtiment, réalisant 525 M€ de chiffre d’affaires en 2024. Évoluant depuis un an sous l’égide de la Compagnie financière Jousset, la holding de Frédéric Jousset, le groupe s’est structuré afin d’atteindre son objectif d’un milliard d’euros de chiffre d’affaires à horizon 2030, notamment grâce à une stratégie active de croissance externe.
Dans ce contexte, SMAC a mené un premier build-up à l’été 2025 avec l’acquisition de Faste, avant de concrétiser en cette fin d’année le rachat de l’intégralité du capital d’Avenir Métal et de SN Alt’O auprès de leur dirigeant, Thibault Richard.
Un renforcement stratégique en Auvergne-Rhône-Alpes
Fondées respectivement en 1997 et 1998, Avenir Métal (12 M€ de chiffre d’affaires) et SN Alt’O (3 M€ de chiffre d’affaires) emploient 28 collaborateurs et sont reconnues pour leur savoir-faire dans les travaux de rénovation et d’entretien de toitures. Leurs équipes interviennent notamment pour le compte d’industriels et d’établissements publics, avec une expertise particulière dans la gestion de chantiers en milieu occupé.
Ce rapprochement permet à SMAC de renforcer significativement sa présence en région Auvergne-Rhône-Alpes et de consolider ses positions sur ses métiers historiques, tout en élargissant son maillage territorial.
Dans le cadre de sa stratégie de développement, SMAC prévoit de réaliser environ deux tiers de sa croissance via des opérations de croissance externe. Le groupe étudie des cibles de toutes tailles, en priorité sur les segments de la rénovation et de la rénovation énergétique, en France comme à l’international.Présidé par Franck Davoine, SMAC compte aujourd’hui 67 établissements en France, emploie près de 2 400 collaborateurs et est également présent en Espagne, au Maroc et au Chili.
Pour In Extenso Finance, cette opération illustre l’attractivité du secteur de la rénovation et la dynamique de consolidation portée par des acteurs disposant d’une forte capacité de structuration et de projection à long terme.
Cédants : Avenir Métal et SN Alt’O
Acquéreur : SMAC
Conseil M&A / Acquisition : In Extenso Finance (Bernard Cendrier, Julien Lagarde et Pierrick Beaudoin)
